Управление инвестициями и инновациями. Инновационное направление инвестиций

Достаточно давно и практически на всех уровнях звучит очевидная мысль о том, что без реального включения инновационного фактора Российской экономике будет очень сложно подняться на достойное место. В первую очередь, данный вопрос стоит на уровне национальной безопасности и служит лейтмотивом трансформации государственной инвестиционной политики, которая пока не приобрела форму радикальных изменений. Инвестиции в инновации должны в ближайшее время претерпеть качественные и количественные изменения. Приглашаю к размышлениям на эту тему.

Место инноваций в инвестиционной практике

Под инновацией следует понимать комплекс изобретения, новшества и нововведения в материальной или интеллектуальной сфере, являющийся результатом творчества людей, доведенный до стадии коммерческого или иного нового продукта. Инновации осуществляются в области техники и технологии, управления и организации. Такие нововведения способны существенно изменить рыночную позицию субъекта инвестиций за счет очевидных преимуществ перед конкурентами. Основной целью они имеют обеспечение в будущем экономических выгод. Ожидаемые выгоды значительно превышают эффекты от обычных в традиционном понимании инвестиций, свойственных соответствующей отрасли деятельности. Инновации имеют три фундаментальных параметра, которые необходимо учитывать.

1. Присутствие творческого процесса, являющегося основой изобретений и нововведений.
2. Отличительная новизна инноваций.
3. Результатом инноваций служит генерация дополнительного дохода, который подлежит оценке.

Существенное значение имеет формализация указанных параметров для целей объективности и подлинности инноваций. Понятие творческого процесса тесно связано с системным явлением проблемы, которая имеет форму проявленных и скрытых трудностей и возможностей. Они охватывают области менеджмента, товарных, интеллектуальных продуктов, представленных на рынке и в обществе. Выявление корневых проблем и возможностей происходит в результате исследований, которые основаны на научном подходе. Бюджеты НИОКР служат количественным измерителем инвестиций субъектов деятельности в исследования как части творческого процесса инноваций.

Формальный характер отличительной новизне придает получение патента на изобретение. Этим фактом подтверждаются его уникальность и охраняемые на государственном уровне права. Вторичным эффектом патентной регистрации является оригинальность новой идеи и разработки. Новый доход, который генерируется в результате введения результатов изобретения в практику бизнеса или других общественных институтов, фиксирует в количественном формате факт полезности нововведения. Доход служит «линией водораздела» между изобретением и реализованной инновацией. Генерируемый доход является комплексной категорией и подразумевает следующие выгоды:

• приращение прибыли;
• увеличение рыночной доли компании;
• снижение издержек;
• роялти по договору коммерческой концессии;
• лицензионные платежи.

Инвестиции и инновации – тесно взаимосвязанные категории, описывающие идентичные по экономической природе процессы вложений средств, которые осуществляются с близкими целями. Инновационные проекты являются частными случаями инвестиционных проектных задач, для которых экономическая эффективность прогнозируется на значительно более высоких уровнях. Вместе с тем, и рисковая составляющая для инновационных вложений существенно выше, что в российских условиях слабого рынка мешает их развитию.

Виды и направления инвестиций в инновации

В международной практике разработаны и действуют специальные методологические принципы для статистического измерения результатов инновационной деятельности. Евростатом разработано OSLO MANUAL – общепризнанное руководство, включающее данные основополагающие принципы. В 2005 году выпущена третья редакция настоящего руководства, в котором дается определение инноваций и их основные типы:

• стратегические инновации;
• технологические (продуктовые, процессные) инновации;
• управленческие нововведения;
• организационные инновации;
• маркетинговые новшества;
• экологические инновации;
• эстетические инновации.

Определение инноваций от OSLO MANUAL

Известный австрийский экономист Йозеф Шумпетер в 50-е годы XX века впервые ввел в экономическую терминологию понятие инноваций. Наиболее известна его «Динамическая концепция экономического цикла», в которой ученый выделил несколько инновационных направлений. Кратко можно определить пять вариантов нововведений.

1. Научные открытия и радикально новые подходы к применению продуктов, открывающие возможности для внедрения технологических инноваций, которые воодушевленно воспринимаются рынком.
2. Разработка и производство продукта с совершенно новыми потребительскими качествами, которых до настоящего времени не было представлено на рынке.
3. Создание абсолютно нового рынка для реализации действующих продуктов одной из отраслей.
4. Инновация источника или сырья для создания продукта.
5. Управленческая или организационная инновация.

По степени новизны различают следующие виды инноваций:

• базовые нововведения (инновации закладывают основу для возникновения целой новой отрасли);
• улучшающие инновации (глубокая модернизация созданного ранее продукта);
• псевдоинновации (продлевают срок жизни улучшающих инноваций).

В последние годы состав институтов, обеспечивающих инновации, постоянно растет. Указом Президента РФ от 18.06.2012 за № 878 комиссия по модернизации и технологическому развитию экономики России преобразована в Совет при Президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию России. Инновационная и инвестиционная деятельность занимает все большее место в экономической политике государства. В настоящее время действуют пять стратегических направлений в сфере инноваций, обеспечение реализации которых является приоритетным.

1. Проекты энергоэффективности и ресурсосбережения.
2. Проекты, относящиеся к ядерным технологиям. Среди перспективных направлений: управляемый термоядерный синтез (практическое освоение к 2050 г.), замкнутый ядерный топливный цикл и реакторы на быстрых нейронах (к 2030 г.).
3. Проекты в сфере компьютерных технологий и ПО. Наиболее весомо среди данных проектов выглядит направление «Развитие суперкомпьютеров и ГРИД-технологий» (ГРИД-технологии – форма распределенных вычислений, виртуальный суперкомпьютер).
4. Проекты в области космических технологий и телекоммуникаций.
5. Проекты по разработке отечественной медицинской техники и фармацевтика мирового уровня.

Статистическая поддержка инвестиций в инновации

Ни одна цель в современной экономике не достижима без перевода в задачный формат. Присутствие пяти задачных параметров определяет само наличие задачи как средства и объекта управления. Данному вопросу посвящена отдельная статья на тему . Напомню лишь, что формулировка задачи подразумевает количественное определение результата, что придает ей точность и однозначность понимания постановщика и ответственного ресурса критерия достижимости.

Из настоящих посылов следует, что для решения задачи мощного инновационного прорыва требуется информационный плацдарм, опираясь на который удастся построить стратегически выверенные векторы изменения уровней показателей. Измененные параметры инновационной деятельности засвидетельствуют тот самый прорыв, к которому стремится общество. Поэтому статистика играет важную роль и в формировании исходного цифрового базиса, и в свидетельстве качественных изменений.

Действия Росстата не безупречны, но заслуживают внимания, поскольку Федеральная Служба вполне справляется со своими задачами. За основу для рассмотрения результатов статистических отчетов далее взят отчет Росстата «Статистика инноваций в России» с анализом динамики инновационных параметров с 2000 по 2014 годы. Далее представлены основные определения инновационным понятиям, которые применяет Служба в практике сбора и обработки информации.

Определения инновационной сферы деятельности. Источник: Росстат

В западной управленческой методологии существует концепция BSC, которая использует многоуровневый состав показателей результативности (КПР/KPI). Российская управленческая наука оперирует ключевыми показателями эффективности (КПЭ), которые несколько отличаются от КПР, но по сути играют ту же роль количественных параметров задач для постановки их ответственным ресурсам. Для вывода КПЭ важную роль играют статистические измерения инновационной деятельности, включающих ряд параметров, таких, например, как:

• число зарегистрированных патентов;
• размер осуществленных платежей за инновационные технологии;
• количество созданных инноваций;
• затраты на инновационные цели по отраслям, регионам и отдельным компаниям;
• уровень инновационной активности предприятий, отраслей и регионов.

Инновационная активность организаций промышленного производства и сферы услуг. Источник: Росстат

Затраты на технологические инновации в промышленном производстве (млрд. руб.) Источник: Росстат

Основные проблемы российской инновационной политики

С учетом имеющегося статистического базиса сформировать состав КПЭ по задачам инновационного развития не составляет труда. В настоящий момент основные элементы инновационной инфраструктуры созданы. Государство активно участвует в финансировании инноваций через созданную Российскую венчурную компанию. Налоговое законодательство имеет аналогичную лучшим западным образцам модель льготирования инноваций. Принята IV часть ГК, регулирующая вопросы, связанные с оборотом и защитой прав интеллектуальной собственности. Созданы государственные вертикально интегрированные корпорации на ключевых инновационных направлениях экономики. Государство проводит свою инновационную политику посредством следующих методов:

• прямые методы влияния через бюджет;
• прямое административное воздействие;
• прямые методы регулирования через институты развития;
• косвенные методы влияния через установление «правил игры»;
• косвенные методы инфраструктурного развития.

В последние годы достаточно много и в СМИ, и на уровне руководства страны говорится о национальной инновационной системе (НИС). Под ней предлагается понимать совокупность экономических субъектов, объединенных в систему реализации инновационной деятельности на основе действующих в государстве институтов. НИС в России действует, институтов развития достаточно, но до сих пор не понятно, кто персонально несет ответственность за решение задач инновационного развития в государстве.

Инновационная и инвестиционная деятельность в нашей стране сталкивается с рядом проблем, некоторые из которых носят традиционный для российской деловой практики характер. Рассмотрим их.

1. Низкая инновационная активность у бизнеса, часто симулирующего типа.
2. Правовой нигилизм бизнеса и общества. Законы и подзаконные акты, даже тщательно проработанные, раскрывающие массу возможностей, не исполняются.
3. Российская НИС – преемница НИС СССР со всеми ее издержками.
4. Государственная инновационная политика носит пассивный, распределительный характер с высокой долей участия государства.
5. Бюрократический аппарат контролирует основные инновационные процессы, включая выбор приоритетов.
6. Противостояние лобби сырьевой ориентации и устаревшей структуры системы нововведений.
7. Придание роли локомотива инноваций госструктурам и крупному бизнесу с участием государства, демонстрирующих общую неэффективность.
8. Низкий уровень доверия к частному бизнесу в его способности запустить инновационный процесс.
9. Продолжение процесса монополизации экономики.
10. Декларативный характер реформирования инновационной политики государства.
11. Низкий уровень координации действий и постановки задач структурам, ответственным за результат преобразований.
12. Фактическое исключение малого и среднего предпринимательства из процесса инновационного развития.
13. Разрыв между высшим образованием и системой научных исследований.

Перспективы инновационного прорыва

5 февраля 2016 года на заседании Президиума Совета при Президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию из уст Д.А. Медведева прозвучало заявление о создании к середине года нового Агентства по технологическому развитию (АТР). Перед ним ставится задача осуществления трансфера (импорта) технологий в отечественную экономику. Дело нужное и, безусловно, необходимое. Некоммерческая структура создается по аналогии с Институтом исследований промышленных технологий (Тайвань, создан в 1973 г.) и Центра международного трансфера технологий (Китай, основан в 2011 г.). Далее приводятся фрагменты слайдов из презентации Репика А.Е., президента ООО «Деловая Россия».

Возможные варианты формата трансфера технологий при работе АТР

Проект ключевых показателей эффективности АТР в редакции «Деловой России»

Осознавая, в какой непростой ситуации находятся президент и премьер-министр, нельзя не спросить: «Мы расписались, что сил на запуск собственных инноваций в требуемом масштабе у нас нет?». Я данное событие рассматриваю именно так. Это ни плохо, ни хорошо. Просто факт. Означает ли это, что осуществляя трансфер технологий и эволюционно поддерживая две свои науки (ВПК и гражданскую), Россия планирует выйти на тренд крайне медленной модернизации всей инвестиционно-инновационной системы? Правильно ли я понимаю, что в ближайшие 40-50 лет у страны нет другого выхода, чтобы осуществить модернизацию, кроме как покупать технологии и пытаться их адаптировать?

Конечно, многие думающие люди уехали из России. Но и оставшиеся граждане в состоянии понять, что нам этих десятилетий никто не даст. Достаточно оглянуться на последние 25 лет и еще раз удивиться жизнеспособности российской экономики. Сколько бы ни оттягивать время, наступает момент «собирать камни», а не разбрасывать. Уверен, что создание еще одной структуры в условиях невнятной инновационной политики – не самое лучшее лекарство. Высока вероятность повторения ситуации подобно басне И.А.Крылова «Квартет».

Я считаю, что руководству страны рано или поздно придется решиться на радикальный шаг. Роль личности в истории России велика. Ломоносовы, Курчатовы и Королевы не перевелись в стране. Такую личность нужно найти и предоставить ей полный карт-бланш для ручного управления инновационным развитием. Еще, как мне видится, нужно вновь исследовать «Японское экономическое чудо» конца 40-50-х годов XX века с позиции управленческих инноваций. Из пяти предпринятых в Японии мер как минимум в 4-х из них наша экономика остро нуждается. Мне представляется, что все перечисленные выше проблемы – не проблемы вовсе, а перевернутые задачи. Нужна только воля лидера. А нация уже давно готова. Вспомните 70-летие Победы и Крым!

Стратегия развития предприятия должна предусматривать эффективное управление процессом внедрения современных научных достижений в практику хозяйствования, которое реализуется путем его инновационной деятельности. В условиях рыночной экономики инновационная деятельность превращается в один из ключевых факторов обеспечения высокой конкурентоспособности предприятия и роста конечных финансовых результатов его деятельности.

В наиболее общем виде понятие инновационной деятельности предприятия можно охарактеризовать как процесс нового приложения научных, технических и технологических знаний в целях достижения коммерческого успеха. Эффективность этого процесса в значительной степени определяется объемом и видами инновационных инвестиций предприятия.

В целях повышения эффективности управления инновационными инвестициями на предприятиях разрабатывается политика такого управления.

Политика управления инновационными инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая эффективное формирование и финансирование инновационной части его нематериальных активов.

Формирование политики управления инновационными инвестициями предприятия осуществляется по следующим основным этапам.

• 1. Анализ состояния инновационных активов, используемых предприятием в предшествующем периоде. Целью такого анализа является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов, их удельного веса в общем объеме нематериальных вне оборотных активов предприятия, системы показателей эффективности их использования.
• 2. Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в предстоящем периоде в соответствии с используемой инновационной стратегией предприятия. Различают следующие четыре типа инновационной стратегии предприятия, которые определяют объем и виды его инновационных инвестиций
• * "Все новое -- сам ". Этот тип инновационной стратегии связан с деятельностью предприятий, самостоятельно разрабатывающих и первыми внедряющих инновации.

Общая потребность в инновационных инвестициях при этом типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия и частично за счет приобретения патентов.

• * "Быстрый второй ". Суть этого типа инновационной стратегии заключается в том, что предприятие, наблюдая за инновационной деятельностью своих конкурентов быстро подхватывает и реализует осуществленные ими инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при таком типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки научно-технической продукции в форме "инжиниринга" и частично за счет приобретения ноу-хау.
• * "Отставание с минимальными затратами". Этот тип инновационной стратегии заключается в том, что предприятие сознательно не осуществляет разработку своими силами новой научно-технической продукции, а ждет ее появления на рынке, используя ее впоследствии при существенном снижении стоимости ее приобретения. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется преимущественно за счет приобретения ноу-хау.
• * "Заполнение пробелов". В основе этого типа инновационной стратегии лежит реализация лишь отдельных элементов инновационной продукции, имеющейся на рынке. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется в основном за счет объема приобретения неисключительных лицензий на ноу-хау и фрэнчайзинга.
• 3. Выбор и оценка стоимости объектов инновационных инвестиций. Этот процесс осуществляется в два этапа.

На первом этапе в разрезе видов инновационных инвестиций, предусмотренных к реализации в соответствии с избранной стратегией, изучается предложение и формируются конкретные объекты инвестирования (приобретение ноу-хау, оплата инжиниринговых услуг и т.п.), требующие финансирования в предстоящем периоде.

На втором этапе производится оценка стоимости отдельных объектов инвестирования. Такая оценка базируется на следующих принципах:

• а) по научно-технической продукции, рыночная стоимость которой определена и зафиксирована продавцом, оценка осуществляется на основе цен предложения;
• б) по продукции, не имеющей аналогов (обычно специфические инжиниринговые услуги), оценка осуществляется на основе договорных цен, предварительно согласованных с исполнителем;
• в) по научно-технической продукции, разрабатываемой предприятием, оценка осуществляется по объему соответствующего капитального бюджета на ее разработку.
• 4. Определение потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности. Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости объектов инвестиций и жизненного цикла инноваций. Он состоит из следующих стадий:
  • * разработка инновационного решения;
  • * первичное внедрение инновации в эксплуатацию;
  • * расширение внедрения инновации;
  • * совершенствование инновации;
  • * прекращение инновации.
• 5. Определение эффективности инновационных инвестиций. Оно основано на использовании тех же показателей, что и по реальным инвестициям. Прибыль от внедрения инноваций рассчитывается методом прямого счета или методом разниц (разницы между суммой прибыли после и до внедрения инновации).

В целях повышения эффективности управления инновационными инвестициями на предприятиях разрабатывается политика такого управления.

Политика управления инновационными инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая эффективное формирование и финансирование инновационной части его нематериальных активов.

Формирование политики управления инновационными инвестициями предприятия осуществляется по следующим основным этапам.

1. Анализ состояния инновационных активов, используемых предприятием в предшествующем периоде.

Целью такого анализа является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов, их удельного веса в общем объеме нематериальных внеоборотных активов предприятия, системы показателей эффективности их использования.

2. Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в предстоящем периоде в соответствии с используемой инновационной стратегией предприятия. Различают следующие четыре типа инновационной стратегии предприятия, которые определяют объем и виды его инновационных инвестиций:

"Все новое - сам". Этот тип инновационной стратегии связан с деятельностью предприятий, самостоятельно разрабатывающих и первыми внедряющих инновации Общая потребность в инновационных инвестициях при этом типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия и частично за счет приобретения патентов.

"Быстрый второй". Суть этого типа инновационной стратегии заключается в том, что предприятие, наблюдая за инновационной деятельностью своих конкурентов быстро подхватывает и реализует осуществленные ими инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при таком типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки научно-технической продукции в форме "инжиниринга" и частично за счет приобретения ноу-хау.

"Отставание с минимальными затратами ". Этот тип инновационной стратегии заключается в том, что предприятие сознательно не осуществляет разработку своими силами новой научно-технической продукции, а ждет ее появления на рынке, используя ее впоследствии при существенном снижении стоимости ее приобретения. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется преимущественно за счет приобретения ноу-хау.

"Заполнение пробелов". В основе этого типа инновационной стратегии лежит реализация лишь отдельных элементов инновационной продукции, имеющейся на рынке. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется в основном за счет объема приобретения неисключительных лицензий на ноу-хау и фрэнчайзинга.

Выбор и оценка стоимости объектов инновационных инвестиций. Этот процесс осуществляется в два этапа.

На первом этапе в разрезе видов инновационных инвестиций, предусмотренных к реализации в соответствии с избранной стратегией, изучается предложение и формируются конкретные объекты инвестирования (приобретение ноу-хау, оплата инжиниринговых услуг и т.п.), требующие финансирования в предстоящем периоде.

На втором этапе производится оценка стоимости отдельных объектов инвестирования. Такая оценка базируется на следующих принципах: а) по научно-технической продукции, рыночная стоимость которой определена и зафиксирована продавцом, оценка осуществляется на основе цен предложения; б) по продукции, не имеющей аналогов (обычно специфические инжиниринговые услуги), оценка осуществляется на основе договорных цен, предварительно согласованных с исполнителем; в) по научно-технической продукции, разрабатываемой предприятием, оценка осуществляется по объему соответствующего капитального бюджета на ее разработку.

4. Определение потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности. Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости объектов инвестиций и жизненного цикла инноваций. Он состоит из следующих стадий:

Разработка инновационного решения;

Первичное внедрение инновации в эксплуатацию;

Расширение внедрения инновации;

Совершенствование инновации;

Прекращение инновации.

5. Определение эффективности инновационных инвестиций. Оно основано на использовании тех же показателей, что и по реальным инвестициям. Прибыль от внедрения инноваций рассчитывается методом прямого счета или методом разниц (разницы между суммой прибыли после и до внедрения инновации).

С целью обеспечения конкурентоспособности своей продукции каждый из участников рынка новшеств может принимать участие в следующих основных формах и методах:

• создание собственной базы, позволяющей выполнять научные исследования, проводить технические и экспериментальные работы;
• проведение всего комплекса работ по созданию и освоению новшеств на кооперационных основах с другими юридическими лицами;
• заключение договоров с другими организациями на проведение необходимых для освоения новшеств;
• приобретение лицензий на право производства новых товаров или оказание новых видов услуг;
• использование новой технологии после покупки новых средств труда и других достижений инновационной деятельности;
• приобретение нематериальных активов посредством эмиссии своих акций, облигаций или организация совместного производства, в котором используются нововведения.

Этапность проведения работ по созданию, использованию и финансированию новшеств можно проследить на примере составляющих жизненного цикла инновации, представленного на рис.

Как показано на рис., бюджетное финансирование осуществляется на первом (фундаментальные исследования) и частично на втором (прикладные исследования) этапах. Эти работы (исследования) проводятся на безвозвратной основе.

Прикладные исследования в основном финансируются за счет заказчиков и выполняются специализированными организациями. Так как конечным результатом этого этапа должны быть рекомендации, готовые к использованию на третьем этапе, то вероятность риска уже имеет место.

Но самым ответственным является третий этап, который должен завершаться опытно-конструкторской разработкой, готовой к внедрению в производство. Вероятность получения отрицательного результата и наличия значительного риска на этом этапе сравнительно велики. Работы третьего этапа чаще всего привязаны к условиям использования новшеств непосредственно у заказчиков. Их проводят специализированные организации (КБ, лаборатории) или специальные подразделения организаций-заказчиков.

На последующих этапах жизненного цикла инноваций осуществляется использование нововведений. На этих этапах проверяется конкурентоспособность новшества и оценивается его эффективность. На четвертом этапе (внедрение) еще требуются значительные инвестиции, но уже протекает процесс окупаемости. И на этом этапе может быть неопределенность в части признания новшества на рынке, а это, в свою очередь, связано с риском.

Зарубежная практика разработки и реализации нововведений указывает на огромную роль государства в регулировании этой сферы деятельности. Не отрицается важность такой работы и в России, но возможности нашего государственного аппарата ограничены из-за затянувшегося финансового и экономического кризиса.

Одно из важнейших направлений управления инновационной деятельностью является ее государственная поддержка. К числу важнейших форм такой поддержки следует отнести:

безвозвратное государственное финансирование отдельных направлений, программ и проектов инновационной деятельности;

возвратное, платное, но льготное государственное финансирование отдельных нововведений и возможно на конкурсной основе;

выдача государственных гарантий на получение кредитов в банках на разработку и использование отдельных новшеств;

создание технополисов и технопарков, обеспечивающих лучшие условия для проведения инновационной работы;

снижение государственных патентных пошлин для изобретений;

льготное обложение прибыли, получаемой при разработке и использовании отдельных НИОКР;

предоставление льгот местными органами власти (плата за пользование землей, некоторыми ресурсами и т.п.) при разработке и реализации нововведений.

Структуризация и организация инновационного процесса

В современной рыночной экономике важнейшей, а зачастую определяющей конкурентоспособность, составной частью экономического управления деятельностью компании (фирмы) является инновационный менеджмент.

Сам термин инновационный менеджмент обозначает определенные организационно-экономические методы и формы управления всеми стадиями и видами инновационных процессов на уровне не только первичных (фирм, компаний, корпораций), но и других звеньев экономики, отраслей, регионов, народного хозяйства в целом.

Однако, как очевидно из определения термина, инновационный менеджмент представляет собой часть инвестиционного менеджмента, поскольку изучает инвестиции в такую узкую сферу, как нововведения. А, следовательно, кроме специальных методов, здесь используются все методы и механизмы, имманентные инвестиционному менеджменту.

В рамках настоящего учебного пособия не представляется возможным раскрыть все особенности инновационных процессов, поэтому, учитывая ориентацию на фирму (компанию, корпорацию) как объект управления, ограничимся изложением основных положений современной концепции инновационного менеджмента для первичных хозяйственных звеньев.

С учетом вышесказанного определим цели и задачи. Основной целью инновационного менеджмента является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инновационной стратегии фирмы (компании) на отдельных этапах ее развития.

В процессе достижения этой цели механизмы менеджмента направлены на решение важнейших задач:

• - обеспечение высоких темпов развития фирмы (компании), ее конкурентоспособности за счет эффективной инновационной деятельности;
• - обеспечение максимизации доходов (прибылей) от инновационной деятельности;
• - обеспечение минимизации рисков при коммерциализации нововведений;
• - сохранение финансовой устойчивости и сохранение платежеспособности компании при проведении инновационной деятельности;
• - поиск путей ускорения реализации инновационных проектов. Все перечисленное взаимосвязано, однако есть приоритетная

задача - обеспечение высоких темпов экономического развития фирмы (компании), конкурентоспособности при достаточной ее финансовой устойчивости в процессе этого развития (а не максимизация дохода (прибыли) от инновационной деятельности, как утверждается во многих публикациях).

С учетом системы задач, стоящих перед инновационным менеджментом, на уровне фирмы (компании) определяются его функции (рис. 12.1.}, основными из которых являются:

• 1. Исследование внешней инновационной среды, прогнозирование развития науки и техники. В процессе реализации этой функции исследуется правовое поле инновационной деятельности (в целом и в разрезе отдельных видов нововведений); анализируется текущая конъюнктура соответствующего рынка, факторы ее определяющие и составляется прогноз.
• 2. Разработка стратегии инновационной деятельности подразумевает формирование системы целей инновационной деятельности, исходя из общей стратегии компании и прогноза конъюнктуры рынка. Кроме того, определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайший период. Сюда же необходимо отнести прогнозирование потребности в ресурсах всех видов для осуществления инновационной деятельности.
• 3. Поиск и отбор инновационных проектов. В процессе реализации этой функции изучается текущее предложение на инновационном рынке, отбираются наиболее соответствующие общей стратегии фирмы, проводится их экспертиза, рассчитывается эффективность, на основе которой ранжируются рассматриваемые варианты.
• 4. Формирование портфеля инноваций.
• 5. Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инновационных программ и проектов предполагает разработку системы планов, среди которых значительное место отводится календарным планам и бюджетам отдельных проектов.
• 6. Организация мониторинга реализации отдельных инновационных программ и проектов происходит с помощью системы показателей и выявления причин их отклонений от нормальной величины.
• 7. Подготовка решений о выходе из неэффективных инновационных программ (проектов) базируется на анализе внешней среды и внутренних возможностей компании (фирмы).

Теперь перейдем к изложению основных понятий и инструментария инновационного менеджмента.

Как любая система, инновационный менеджмент включает в себя объект, субъект и функции управления. Поэтому особенно важно однозначно определить суть понятий и терминов - инновационные процессы инновации (новшества), нововведения, инновационные проекты, инновационная деятельность и, наконец, инновационный менеджмент.

В общепринятом для отечественной науки толковании инновационные процессы, происходящие в какой-либо сложной производственно-хозяйственной системе, отражают совокупность непрерывно возникающих во времени и пространстве прогрессивных, качественно новых изменений. Результатом таких процессов являются инновации, а их внедрение в хозяйственную деятельность определяется как нововведение.

Понятие нововведение русский вариант от английского слова innovation буквальный перевод его означает введение новшеств,

В зарубежной экономической литературе термин "нововведение" применяется в экономическом аспекте, т.е. обозначает комплекс действий, которые приводят к созданию, внедрению в производство и реализации на рынке сбыта устройства, механизма, системы или процесса. В американской литературе понятие "нововведение" трактуется следующим образом: "Это техническая, производственная и коммерческая деятельность, направленная на обеспечение сбыта вновь изготовленных продуктов или новых услуг и на коммерческое использование новых технических процессов, продуктов и услуг".

Таким образом, начиная с момента распространения, инновация переходит в новое качество - становится нововведением. А сам процесс введения инновации на рынок принято называть коммерциализацией. Тот период времени, который проходит от появления инновации до воплощения ее в нововведение, называется инновационным лагом.

По своему характеру и функциональному назначению инновации и нововведения делятся на:

• - технические (новые продукты, технологии, энергия, конструкционные материалы, оборудование);
• - организационные (новые методы, формы организации всех видов деятельности предприятий и их объединений и т. д.);
• - экономические (методы хозяйственного управления наукой и производством путем реализации функций прогнозирования и планирования, финансирования, ценообразования, мотивации и оплаты труда, оценки результатов деятельности);
• - социальные (различные формы активизации людских ресурсов, включая профессиональную подготовку и постоянное повышение квалификации персонала, стимулирование творческой деятельности, создание комфортных условий жизни);
• - юридические (новые и измененные законы и нормативно-правовые документы, определяющие и регулирующие все виды деятельности хозяйствующих субъектов).

Эти виды нововведений имеют как прямые, так и обратные связи. Кроме того, различают два больших типа нововведений по степени их новизны:

• - радикального характера, представляющие собой "прорыв" в технике, технологии или другой сфере деятельности;
• - частного характера, нацеленные на достижение краткосрочных преимуществ.

Иногда в обыденной жизни понятия инновация, новшество и нововведение отождествляются, что легко объяснимо, если принять во внимание этапы трансформации инновации в нововведение. Так, любое изобретение, новое изделие или вид услуг (т.е. инновация) только тогда получает общественное признание, когда принимается к распространению или коммерциализации, а, следовательно, выступает в новом своем качестве как нововведение.

Однако такой переход из одного качества в другое требует затрат различных видов ресурсов, основными из которых являются время и инвестиции.

Для осуществления инновационной деятельности в условиях рыночной системы отношений сформировались и развиваются три вида рынков:

• - инноваций;
• - инвестиций (капитала);
• - чистой конкуренции нововведений.

Эти три компонента и образуют сферу инновационной деятельности.

В широком смысле нововведение - это рентабельное использование инноваций в различных видах: новые технологии, виды продукции, услуги, организационно-технические и социально-экономические решения производственного, коммерческого, финансового, административного или иного характера.

Таким образом, инновационная сфера (рис. 12.2) представляет собой систему взаимодействия инноваторов, инвесторов, товаропроизводителей конкурентоспособной продукции (услуг) и развитой инфраструктуры.

Инновационная деятельность, которая реализуется в этой сфере, направлена на практическое использование научного, научно-технического результата и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшения производимого продукта, способа его производства и удовлетворения потребностей общества в конкурентоспособных товарах и услугах, совершенствования социального обслуживания.

Рассмотрим более подробно рынок нововведений, рынок чистой конкуренции и рынок инвестиций (капитала), составляющие инновационную сферу.

Рынок нововведений предполагает обращение на нем особого товара - научного (научно-технического) результата, т.е. продукта интеллектуальной деятельности, на который распространяются авторские и аналогичные права, оформленные в соответствии с действующими международными, государственными, корпоративными и другими законодательными и нормативными актами.

В мировой практике принято различать несколько видов интеллектуальной деятельности, в результате которой может быть получено нововведение, это: научные (научно-исследовательские); научно-технические; экспериментальные (опытно-конструкторские) разработки.

Научная или научно-исследовательская деятельность направлена на получение, распространение и применение новых знаний и включает в себя следующие фазы (этапы): фундаментальные научные исследования на получение новых знаний об основных закономерностях развития природы и общества, а также прикладные научные исследования, направленные на достижение практических результатов или конкретных задач.

Под экспериментальными разработками (ранее они назывались в специальной литературе опытно-конструкторскими) подразумевается систематическая работа, основанная на фундаментальных и прикладных научных исследованиях, практическом опыте и направленная на получение нововведения в разных областях человеческой деятельности.

Инфраструктуру рынка нововведений составляют его субъекты: научные организации, ВУЗы, временные научные коллективы, объединения научных работников, научно-исследовательские подразделения коммерческих организаций, самостоятельные лаборатории и отделы, отечественные и зарубежные новаторы.

Для построения эффективно функционирующей системы менеджмента необходимо учитывать классификацию нововведений и инновационных процессов (рис. 22.3), которые дифференцированы по восьми классификационным признакам: содержанию, степени новизны, инновационному потенциалу, этапам жизненного цикла, длительности этапов процесса, уровню инновационного процесса, сферам разработки и распространения.

Впервые роль нововведений в экономическом развитии отметил русский ученый Н. Д. Кондратьев, введя понятие длинные волны, характеризующие влияние радикальных инноваций на мировое производство. Независимо от него к таким же выводам пришел американский ученый Дж. Форрестер, поэтому иногда в экономической литературе они называются волнами Кондратьева Форрестера.

Эти циклы имеют периодичность 40-60 дет и напрямую связаны со сменой поколений техники и технологии, с научно-техническими революциями, т.е. нововведениями радикального характера (рис. 12.4) . Они существуют наряду с "короткими" волнами или деловыми циклами, описывающими колеба

ния спроса и предложения. Поэтому наряду с экономическим регулированием этого рынка государству необходимо осуществлять экономическое программирование долгосрочного характера на основе прогнозирования процесса появления радикальных инноваций.

Для описания закономерностей рынка нововведений служит теория нововведений, разработанная в трудах Шумпетера ("Теория экономического развития", 1911г.), а также В. Зомбарта и В. Митчерлиха. Исходным пунктом рассуждений Шумпетера служит динамическое развитие рыночной экономической системы. Основу этой теории образует представление о постоянных колебаниях "конъюнктуры", которые вызываются к жизни "динамичными предпринимателями". Причиной же самих колебаний является

"осуществление новых комбинаций факторов производства". Описывается пять характерных случаев таких комбинаций:

• - выпуск нового продукта или известного продукта иного качества;
• - внедрение нового, ранее неизвестного в данной отрасли метода производства;
• - проникновение на новый рынок сбыта (известный или неизвестный ранее);
• - получение новых источников сырья или полуфабрикатов;
• - организационная перестройка, включая создание монополии или ее ликвидацию.

Таким образом, эти пять случаев описывают все разнообразие нововведений (по содержанию) (рис. 12.3).

Основной тезис Шумпетера: "Главный импульс, который приводит в движение экономическую машину и поддерживает ее, исходит от новых потребительских товаров новых методов производства и транспортировки, новых рынков, новых организационных форм в промышленности . Экономика представляет собой сложный циклический процесс, в котором вспышки нововведений служат причиной чередования фаз кризиса и процветания" следовательно, динамике нововведений отводится роль решающего фактора, определяющего моменты возникновения, продолжительность и интенсивность конъюнктурных циклов в развитии экономической системы. Этот вывод полностью согласуется с теорией "длинных" волн Кондратьева-Форрестера .

Существует несколько современных направлений теории нововведений :

• - теория "маргинального человека" (marginalman-theorie);
• - теория "периферийной группы" (Rang-grupper-Theorie);
• - теория стимуляторов (Promoto-ren).

Центральное место в перечисленных теориях занимает вопрос о причинах, ведущих к появлению нововведений. Во всех этих социально-психологичесчих и организационно-социологических концепциях исходным моментом служит человек-новатор и его побудительные мотивы.

Второй рынок (рис.12.2) - рынок чистой конкуренции нововведений представляет собой совокупность продавцов и покупателей, совершающих сделки со сходным товаром в ситуации, когда ни один покупатель или продавец не оказывает большого влияния на уровень текущих цен (т.е. отсутствия монополии).

Как уже отмечалось, процесс превращения инновации в нововведение требует затрат времени и ресурсов. С этой позиции рынок чистой конкуренции выступает с двойственных позиций: с одной стороны, субъекты рынка, участвуя в конкурентной борьбе, вынуждены повышать технический и организационный уровень производства, качество и полезный эффект продукции (услуг), снижать издержки и т.д., а с другой - рынок отвергает новшества, имеющие большую научно-практическую ценность, если они не отвечают интересам коммерческих организаций. Поэтому конкуренция буквально "толкает" субъекты хозяйственной деятельности идти на рынок инноваций или участвовать в его формировании. Формы этого участия довольно многообразны и будут рассмотрены позднее.

И все же есть одно определяющее условие развития рынка инноваций - объем инвестиций как в сферу научной и научно-технической деятельности, так и в процесс коммерциализации инноваций.

Поэтому трудно найти фирму, которая не участвовала бы в рынке инвестиций (капитала). Сюда приходят в поисках средств для удовлетворения своих потребностей домашние хозяйства, предприятия и государство. Однако в качестве основного ограничения выступает имеющийся в наличии капитал во всех его видах (ссудный, оборотный, акционерный, венчурный, уставный и др.).

На рынок инвестиций (капитала) влияет большое количество факторов.

Основными из них являются:

• 1. Государственная политика:
  • - налоговая (фискальная) политика;
  • - законодательная политика;
  • - темпы рыночных преобразований (объемы приватизации, развитие финансового сектора, рыночное ценообразование).
• 2. Научно-техническая политика:
  • - информационные технологии;
  • - профессиональные стандарты.

В инновационной сфере определяющую роль играют долгосрочные и среднесрочные инвестиции, так как жизненный цикл нововведения составляет 3-5 и более лет.

В самом общем виде инвестиции представляют собой долгосрочные вложения средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. В специальной литературе предлагается множество вариантов структуры рынка инвестиций, наиболее распространенный из которых представлен на рис. 12.5

Рынок инвестиций, сложившийся к настоящему моменту в Украине, имеет свои особенности.

Наиболее рациональная группировка инвестиционных ресурсов в зависимости от формы, которую они принимают - материальную или денежную, кроме того, существует многочисленная группа инвестиций в форме имущественных прав (табл. 12.1)

Группировка инвестиций в зависимости от принимаемой ими формы

Инвестиции в денежной форме включают в себя собственно деньги, депозиты, паи, акции, облигации и др. ценные бумаги (ЦБ) долгосрочного характера. Инвестиции в материальной форме подразделяются на две группы: движимое и недвижимое имущество. К движимому имуществу относятся оборудование и другие товарно-материальные ценности, к недвижимому - здания, сооружения, коммуникации, т.е. пассивная часть основных фондов.

Очень разнообразна и неоднородна группа инвестиций в форме имущественных прав. "Набор" инвестиций в данной группе широко варьируется в зависимости от степени развитости рыночных отношений, специфики национальных рынков. Прежде всего, здесь выделяют подгруппы интеллектуальных прав, прав пользования природными ресурсами, прочих прав. Инвестиции в форме интеллектуальных прав могут представить в виде авторских прав, ноу-хау и других. Сюда же относится и такая своеобразная форма инвестиций как лицензии и товарные знаки.

Как видно из приведенной классификации, инвестиции, рассматриваемые как ценности, вкладываемые в дело, могут быть весьма разнообразными. Но, независимо от формы, все инвестиции являются результатом процесса накопления капитала (рис. 12.6).

" Ресурсная" сторона инвестиций определяет инвестиционную деятельность, т.е. динамику и объем вложений. На микроуровне (отдельный субъект) источниками инвестиций могут быть собствен-

ные средства (прибыль, амортизация), заемные (привлеченные) средства и бюджетные ассигнования.

Инвестиции в материальной форме представляют собой не что иное, как основные фонды, анализ которых заключается в оценке основных фондов по остаточной стоимости, определения срока службы основных фондов, оценки их износа, амортизации.

"Затратную" сторону инвестиций определяет уровень эффективности вложений в объект инвестирования.

Совокупным объектом вложения средств служит капитальное имущество, в состав которого входят физический капитал в виде недвижимого и движимого имущества, научно-техническая продукция, ценные бумаги и т. д.

Закономерно, что состав капитального имущества - объекта инвестиционных вложений - совпадает с формами инвестиций. Это происходит, поскольку инвестиции, в общем случае, представляют собой трансформацию денежного капитала в физический капитал и в другие формы на данный момент времени или за прошедшие периоды. Если трансформация производится на данный момент времени, то это означает, что инвестиции вкладываются в дело в денежной форме. Если трансформация денежной формы инвестиций в материально-вещественные формы произошла в прошлом, то, следовательно, вложения осуществляются в конкретной материально-вещественной форме (оборудования, зданий, коммуникаций и т.д.) или в виде имущественных прав (интеллектуальных прав на пользование природными ресурсами и др.).

Все параметры процесса трансформации инвестиционного капитала (объем, динамика и прочее) регулируются доходностью вложений, т.е. величиной дохода (прибыли) на единицу капитальной стоимости, вложенной в дело. Следует отметить, что процесс получения дохода, закономерности его образования не входят в понятие инвестиций, а составляют необходимую основу, предпосылку появления инвестиций.

Итак, обоснование решений экономическим субъектом (инвестором) накопить и вложить в дело свой капитал плюс характеристики инвестиций составляют суть инвестиционной деятельности.

Движение инвестиций не замыкается на создании капитальных стоимостей, а продолжается в процессе использования этих благ до реального возмещения затрат. Прохождение инвестиций по всем стадиям воспроизводства, начиная от мобилизации инвестиционного капитала вплоть до первого получения дохода (выручки), даст нам один оборот инвестиций. Сумма оборотов или их постоянное повторение представляет собой кругооборот инвестиций.

Кроме движения инвестиций в материальной форме, рассмотренного более подробно в I части настоящего пособия, представляют интерес финансовые инвестиции (в денежной форме): деньги, паи, депозиты, ценные бумаги.

При приобретении ценных бумаг инвестор преследует три главные цели: безопасность вложений, их доходность, рост означает наибольшую степень сохранности инвестиций при возможных потрясениях на рынке ЦБ, а также стабильность получения дохода. Доходность вложений определяется величиной дохода на вложенный капитал. С этой точки зрения, предпочтение будет отдано тем бумагам, которые приносят наибольший доход. Рост вложенного капитала определяется темпами роста рыночного курса.

Ликвидность или рыночность ЦБ означает возможность продать их в любой момент и получить наличные деньги.

Отсюда следует, что лучшие бумаги - это наиболее надежные бумаги с наибольшей доходностью и ликвидностью. Основные инвестиционные цели во многом противоположны. Высокая надежность, предполагая минимизацию риска вложений, тем самым снижает потолок доходности. Ориентация на высокую доходность, как правило, уменьшает надежность помещения капитала. Часто несовместимы также высокий темп роста рыночного курса акций и высокий дивиденд. Однако это не означает антагонизма инвестиционных целей, которые могут по-разному преломляться в каждом конкретном выборе инвестирования.

Современная экономическая ситуация в Украине характеризуется наличием кризисных явлений. Это весьма ограничивает государственные источники инвестирования в силу хронического дефицита государственного бюджета, а также удорожает кредитные ресурсы в условиях инфляции. Поэтому сейчас основными источниками инвестиций выступают собственные средства и финансовые инвестиции через рынок ценных бумаг, который только начинает формироваться в Украине.

Нововведение, как любой продукт, обращающийся на рынке, имеет свой жизненный цикл, т.е. период времени от зарождения идеи, создания и распространения инновации до его использования. Жизненный цикл нововведения с учетом последовательности проведения работ определяется как инновационный процесс и может быть рассмотрен с разных позиций и с различной степенью детализации.

Во-первых, его можно рассматривать как параллельно-последовательное осуществление научно-исследовательской, научно-технической, инновационной, производственной деятельности и маркетинга.

Во-вторых, как временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения.

В-третьих, как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта (см. главу 13), как частного случая широко распространенного в хозяйственной практике инвестиционного проекта.

В зарубежной литературе описано много теорий, адекватно отражающих процесс разработки и внедрения нововведений, в том числе и на основе моделей, в частности графических, которые отражают существо инновационных процессов с возможно большей степенью достоверности. Для этого применяются линейная и усовершенствованная (модель Клайна) модели диффузии нововведений в промышленной компании (рис. 12.7 и 12.8).

Модель Клайна можно рассматривать как "концептуальную", для которой могут быть установлены "входы" и "выходы". Анализ модели прямой и обратной диффузий нововведения с этой точки зрения позволяет подтвердить правильность заложенной в ней концепции: первичным входом и "главной линией отсчета" для всех инновационных процессов на всем протяжении главного направления является не НИР, а весь массив накопленных в различных областях науки и техники знаний. Однако именно научные исследования образуют этот массив знаний и сведений, а каждое научное исследование - вклад в него. В этом также преимущество модели Клайна, т.к. линейная модель предполагает полную замену всей накопленной суммы знаний по завершении НИР, предпринимаемых при инициации нововведения.

Обобщим вытекающие из модели Клайна основные этапы инновационного процесса:

• 1) систематизация поступающих идей;
• 2) отбор выявленных идей и выработка идеи (концепции) нового продукта;
• 3) анализ экономической эффективности нового продукта" разработка программы маркетинга;
• 4) создание нового продукта;
• 5) тестирование нового продукта на рынке;
• 6) принятие решения о внедрении нового изделия в производство (массовое, серийное) на основе программы маркетинга по продукту;
• 7) это наиболее полная программа реализации инновационной идеи. В практической деятельности фирм чаще всего на первом этапе работы над нововведением (рис. 12.8) рассматривается соответствие намечаемого к разработке и выпуску продукта (или группы продуктов) основному направлению деятельности предприятия, его возможные преимущества и недостатки по сравнению с аналогичными продуктами компаний - конкурентов. Наряду с этим решается еще целый ряд проблем, основными из которых являются:
  • - установление соответствия намечаемого к разработке продукта потребностям рынка, с установлением наиболее подходящей ниши (сегмента) рынка;
  • - оценка способности компании в кратчайшие сроки обеспечить производство изделий и определение временных интервалов, необходимых для перестройки производства;
  • - обоснование изменения производственной стратегии предприятия с оценкой сохранения определенной степени гибкости и маневренности в переходный период;
  • - расчет предполагаемого объема продаж и возможностей прибыли от сбыта новой продукции;
  • - оценка динамики спроса и тех мероприятий, которые могли бы оказать на него действие в будущем.

Инновационные процессы в современных условиях рассматриваются в тесной взаимосвязи с жизненными циклами продуктов и систем, т.к. имеются значительные изменения в стратегии предприятия на ранних стадиях существования продуктов и в период "зрелости" технологии. В начале жизненного цикла преобладают нововведения в области продуктов (нововведения - продукты). Для данного периода характерны определенные гибкость и "запас" изменчивости процессов, применяемых для изготовления продуктов. Продукты обладают взаимозаменяемостью. Существуют возможности изготовления спектра исполнений продуктов, производство еще обладает способностью реагировать на изменения как в исполнении продуктов, так и в объеме выпускаемой продукции. По мере развития технологии продукты и технологические процессы становятся все более взаимозависимыми, труднее поддаются усовершенствованию. Вступая в фазу зрелости, технология достигает своих пределов: снижается количество нововведений- продуктов, но возрастает количество нововведений в области техпроцессов (нововведений - процессов).

В настоящее время зарубежными компаниями создан ряд методик для управления нововведениями, базирующихся на теории жизненного цикла. Основой для таких методик послужил предложенный еще в 1978 г. Аттербеком многоаспектный анализ характеристик производственного процесса при внедрении в него нововведений и соотношения "нововведение-продукт/нововведение-процесс" (рис. 12.9).

На рис. 12.10 показано распределение по этапам жизненного цикла таких важных экономических показателей деятельности предприятия, как прибыль от реализации продукции и чистая прибыль, объем продаж. Рассмотрение этих кривых дает возможность выявить некоторые общие для разнородных продуктов закономерности.

На стадии разработки и освоения нового продукта производство нуждается в значительных затратах, которые не могут окупиться в начальный период серийного изготовления изделия. Прибыль предприятия будет расти только по мере роста объема продаж и масштабов производства. Однако через некоторое время на рынке сбыта появляются аналогичные продукты конкурентов и спрос на продукцию предприятия снижается, а следовательно уменьшаются и его прибыли. Поэтому с целью максимального извлечения прибылей из своей продукции, стремятся создать неиссякаемый поток новых продуктов.

Табл. 12.2. Характеристики инновационного процесса и производства на разных этапах жизненного цикла продукта

Кроме того, для современных условий ускорения НТП характерно укорачивание жизненных циклов продуктов во всех отраслях промышленности. Это заставляет предприятия постоянно принимать меры, направленные на уменьшение времени разработки и освоение производства новых изделий. Одна из таких практических мер - частичное перекрытие функциональных зон, участвующих в создании продукта. Так, частично перекрываются зоны разработки продукта и запуска его в производство. Однако, подобное, как правило, могут использовать только предприятия с высоким уровнем интеграции всех функциональных зон (от научных исследований до маркетинга), т.к. именно на таких предприятиях возможно принятие гибких решений по стратегии.

На рис. 12.11 показано типичное распределение расходов по этапам жизненного цикла изделия.

На первом этапе работы над новой продукцией решаются вопросы его инвестирования, окупаемости вложенных средств, про

изводится оценка возможных прибылей от реализации. При этом пользуются традиционными методиками, в основе которых лежат точные прогнозы поступлений денежных средств с учетом фактора дисконтирования. Кроме того, рассматривается весь комплекс вопросов, связанных с рыночной конъюнктурой: ее современное состояние, перспективы развития, возможности расширения и перспективы насыщения имеющихся рынков сбыта; оценка возможностей конкурентов и возможности их переориентации на конкретного потребителя.

На базе таких данных разрабатываются корпоративные стратегии, нацеленные на обеспечение продвижения новых изделий на рынки сбыта, либо на удержание предприятием имеющихся рынков. Следует отметить, что оценка рыночной конъюнктуры и выработка адекватных нормативных стратегий являются одним из самых сложных вопросов. Так, по оценке Journal of Products Innovation Management, в США ежегодно почти половина ресурсов затрачивается на разработку и изготовление продуктов, не пользующихся спросом. Как показало обследование 148 американских компаний, только половина из них сумела реализовать на рынке сбыта 2/3 (и более) общего объема произведенных продуктов. В результате другого обследования (в 122 компаниях) было выяснено, что из каждых 100 новых продуктов только 60 находили свое место на рынке сбыта. Согласно статистике, в целом по США коммерчески реализуется только 1/3 начинаемых научно-исследовательских проектов, а экономически эффективными оказывается лишь один из восьми .

Другой опрос американских компаний выявил, что 50 % их расходов на НИОКР были направлены на нововведения, которые оказались коммерчески неудачными, а 30 % нововведений, получивших признание на рынке, вскоре перестали приносить прибыль. По оценкам американских экспертов, вероятность успеха нововведений, появившихся на рынке, не превышает 74 % .

Поэтому нововведения, требующие больших затрат, под силу лишь крупным компаниям, обеспеченным финансовыми средствами и ресурсами. Многие неудачи с внедрением новой продукции и технологии в производство специалисты объясняют обычно тем, что нововведения возникли на базе новых знаний, а не потребностей.

Ведущая роль крупных компаний в освоении инноваций объясняется тем, что именно они получают преимущества на решающей и самой капиталоемкой стадии освоения нововведения (рис.12.9) - подготовке массового производства, требующего создания специальных производственных мощностей,

В частном секторе США почти 3/4 затрат приходится на научно-технические проекты крупнейших компаний, годовой стоимостью свыше 100 млн долларов.

Учитывая большую стоимость проектов, возникает необходимость как в предварительной оценке эффективности инновации, так и в поэтапной оценке результатов путем устранения неудачных идей на ранних стадиях во избежание излишних затрат средств и времени.

Используются различные методы оценки эффективности нововведения:

• - экспертные суждения;
• - определение ожидаемой нормы прибыли;
• - вероятностный подход;
• - оценка динамики ожидаемой прибыли или использование шкалы оценок с учетом ряда факторов;
• - многомерные критерии оценок: привлекательность отрасли; возможности конкурентной борьбы; возможности дальнейшего использования разработок; влияние нововведения на финансовое положение фирмы и др.

Основой для проведения такой оценки является предварительное определение затрат следующими возможными способами:

• 1. Ориентация на соответствующие расходы других фирм.
• 2. Выделение расходов на инновационную деятельность как постоянной суммы от оборота (как в Украине).
• 8. Выделение расходов на инновационную деятельность как постоянной доли от суммы прибыли.
• 4. Планирование расходов от "базы предшествующего периода" с учетом изменения ситуации.
• 5. Расчет затрат под конкретную программу исследований.

Кроме того, для получения достоверной оценки эффективности нововведений особенно важно сформулировать четкие критерии их отбора. Обобщенная система таких критериев представлена в табл. 12.3

Табл. 12.3. Критерии отбора нововведений

Разработка и внедрение в производство новой продукции имеют для фирм важное значение как средство повышения конкурентоспособности и устранения зависимости фирмы от несовпадения жизненных циклов производимой продукции. В современных условиях обновление продукции идет довольно быстрыми темпами, например, в отраслях общего машиностроения, автомобильной продукции, приборостроения продукция обновляется на 60 % и более в течение пяти лет. В электронной промышленности новая продукция появляется каждые 1-2 года. Это совпадает с общей тенденцией развития мировой науки, в результате которой человечество за последние 30 лет приобрело 90 % объема современных знаний в области физики, химии, инженерных дисциплин, биологии. Некоторые специалисты считают, что следствием этого является направление основной части капитала, инвестируемого в США в уже устаревшие продукты и процессы.

Это обуславливает необходимость активизации участия в разработке и освоении новой продукции не только технических и маркетинговых подразделений самой фирмы, но и потребителей такой наукоемкой продукции. Устанавливаются устойчивые связи между производителем и заказчиком, которые дают возможность полностью учитывать в маркетинговой деятельности запросы конечного потребителя продукции.

Как правило, степень участия различных подразделений фирмы в инновационном процессе определяется в основном сферой деятельности фирмы и характером выпускаемой ею продукции. Так, в компаниях, выпускающих потребительские товары, ведущая роль в определении стратегии фирмы по производству новых товаров принадлежит специалистам-маркетологам, а у производителей продукции производственно-технического назначения при определении технической политики имеют подразделения НИОКР.

В первом случае инициатива разработки новой продукции является результатом маркетингового исследования рынка, а во втором - итогом целенаправленной исследовательской деятельности в определенной отрасли (области).

Привлечение потребителей к разработке новой продукции является в современных условиях одним из важнейших факторов стимулирования нововведений. Эта тенденция наиболее полно проявляется в авиационной, приборостроительной, станкостроитель* ной, автомобильной промышленности практически во всех развитых странах. Например, в Германии инженеры и проектировщики станкостроительных фирм имеют значительно больше контактов с заказчиками продукции (определяющими в конечном итоге направления научно - исследовательских и производственных программ), чем управленцы. Потребители участвуют в процессе инновации, начиная с зарождения идеи до создания и оценки прототипов станков. Многие крупнейшие ТНК США и Японии ("ИВМ", "Дженерал моторе", "ПроктерэндГэмбл", "Тойота", "Сони" и др.) создали специализированные подразделения по обмену информацией и обслуживанию индивидуальных потребителей.

А16. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ. СИЛА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА. УПРАВЛЕНИЕ РЫЧАГОМ

Адаптивное управление при априорной неопределенности (непараметрическая обработка информации).

Административно- правовое регулирование и государственное управление в сфере экономики.

Административно-государственное управление Великобритании.

Инновационная деятельность – это процесс приложения научных, технических, технологических достижений с целью достижения коммерческого успеха. Инновационные инвестиции осуществляются в форме приобретения готовой научно-технической продукции или разработки новой научно-технической документации.

Готовая научно-техническая документация приобретается предприятиями в виде:

Патентов на открытия, изобретения, промышленные образцы, товарные знаки. Патентная охрана дает исключительное право использования всех этих патентов на определенный срок;

Ноу-хау представляют собой технические, технологические и другие знания, которые оформлены в виде технической документации, навыков, производственного опыта, но не запатентованы. Обязательным условием приобретения ноу-хау является соблюдение коммерческой тайны.

Приобретение патентов и ноу-хау осуществляется в виде лицензионных соглашений. Существуют такие виды лицензий:

Простая лицензия предполагает ограниченное право на использование патента или ноу-хау. Это ограничение может распространяться на территорию применения соответствующей научно-технической документации, на объем производства продукции с ее применением. Такая лицензия может перепродаваться другому лицу;

Исключительная лицензия не может перепродаваться другому лицу и имеет жесткие ограничения. Такая лицензия предоставляется, например, только на выпуск продукции или только на продажу товаров и так далее;

- фреэнчайзинг – это продажа лицензии на технологию или знак фирмы при соблюдении покупателем определенных условий, например стандартов качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Такие условия устанавливаются, чтобы не повредить имиджу фирмы-продавца лицензии.

Разработка новой научно-технической документации производится как собственными силами предприятия, которое осуществляет инновационные инвестиции, или с привлечением им сторонних специализированных организаций. Эта форма инновационных инвестиций называется инжиниринг. Инжиниринг представляет собой обособленный в самостоятельную сферу деятельности комплекс услуг коммерческого характера по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, по обслуживанию строительства и эксплуатации промышленных, инфраструктурных сельскохозяйственных и других объектов.

Управление инновационными инвестициями осуществляется на предприятии путем проведения таких последовательных мероприятий:

Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в соответствии с избранной предприятием стратегией осуществления таких инвестиций. Предприятие может выбирать разные виды инновационной стратегии.

«Все новое – сам». Такой подход предполагает самостоятельную разработку инновационных проектов, как для собственных нужд, так и для продажи их на сторону. При такой стратегии для предприятия существует высоких уровень финансовых рисков, но может быть получена очень высокая прибыль. Такие предприятия называются рисковыми или венчурными.

«Быстрый второй». Предприятия, избравшие такую стратегию инновационных инвестиций, сами не разрабатывают новых инновационных проектов, но внимательно следят за всеми новациями и быстро привязывают и адаптируют их к своим потребностям. Такая привязка осуществляется ими путем инжиниринга или приобретения ноу-хау.

«Отставание с минимальными затратами». Предприятия, предпочитающие такую стратегию инновационных инвестиций проводят политику выжидания и приобретают с минимальными затратами те новации, которых достигло рисковое предприятие. Инвестиции в этом случае осуществляются в основном путем приобретения ноу-хау.

«Заполнение пробелов». Такая инвестиционная стратегия предприятия наименее эффективна. В этом случае предприятия осуществляет инновационные инвестиции путем приобретения отдельных элементов инноваций за счет простых лицензий и фрэнчайзинга;

Выбор и оценка стоимости инновационных инвестиций происходит на предприятии в два этапа. На первом этапе происходит выбор объектов инвестиции, то есть ноу-хау, или инжиниринг, или какие-то другие их виды. На втором этапе производится оценка выбранных объектов. По готовой научно-технической продукции, которую предприятие приобретает на стороне, эта оценка производится исходя из цены предложения такой продукции. По специфическому инжинирингу основанием для оценки стоимости инвестиции является его договорная стоимость. По самостоятельным разработкам предприятия составляется плановый бюджет и калькуляция стоимости такой разработки;

Планирование потребности в инвестиционных ресурсах для инновационных инвестиций осуществляется исходя из этапов внедрения инновационных проектов, и зависит от выбранной предприятием инвестиционной стратегии. Так на разработку инновационного решения в рисковых предприятиях планируется до 90% объема всех инновационных инвестиций. В то же время на первичное внедрение в эксплуатацию инновационного проекта у таких предприятий затраты не значительны. Затраты на расширенное внедрение инновационного проекта по большей части несут предприятия, избравшие инвестиционную стратегию по принципу «быстрый второй» или « отставание с минимальными затратами». На этом этапе внедрения проекта такие предприятия затрачивают до 80% объема инновационных инвестиций. Затраты по совершенствованию инвестиционных проектов несут в основном предприятия, избравшие стратегию «заполнения пробелов». И наконец, затраты на прекращение инноваций несут в основном рисковые предприятия в размерах до 10% объема инновационных инвестиций;