Algo prekyba Forex: išsami informacija apie automatizuotą prekybos stilių. Algoritminė prekyba: stambių rinkos dalyvių spekuliacinės strategijos Algoritminė prekyba akcijų rinkoje
Algoritminė prekyba, arba Algoritminė prekyba(angl. Algorithmic trading) – tai didelio pavedimo (per didelio, kad būtų galima įvykdyti iš karto) vykdymo būdas, naudojant specialias algoritmines instrukcijas didelis pavedimas ( tėvų įsakymas) yra padalintas į keletą papildomų programų ( vaikų įsakymai) su savo kainos ir apimties charakteristikomis, o kiekvienas iš pavedimų tam tikru laiku siunčiamas vykdyti į rinką. Tokie algoritmai buvo išrasti tam, kad prekybininkams nereikėtų nuolat stebėti kotiruočių ir rankiniu būdu skaidyti didelio užsakymo į mažus. Populiarūs algoritmai vadinami „tūrio procentais“, „susieta“, „VWAP“, „TWAP“, „įgyvendinimo trūkumas“, „uždaryti tikslą“.
Algoritmine prekyba nesiekiama gauti pelno. Jos tikslas – sumažinti didelio užsakymo vykdymo išlaidas ( sandorio kaina), sumažinti jo poveikį rinkai ( poveikį rinkai) ir sumažinti neįvykdymo riziką.
Terminas „algoritminė prekyba“ dažnai klaidingai vartojamas kalbant apie automatizuotas prekybos sistemas. Tokios sistemos tikrai turi tikslą pasipelnyti. Jie taip pat žinomi kaip „prekybos robotai“ („juodosios dėžės prekyba“), kuriuose prekybos strategijos yra sukurti remiantis sudėtingomis matematinėmis formulėmis ir greitu duomenų apdorojimu.
Taikymas ir įgyvendinimas
Algoritminę prekybą plačiai naudoja investiciniai bankai, pensijų fondai, rizikos draudimo fondai ir investiciniai fondai, nes... Šie instituciniai investuotojai savo veikloje vykdo didelės apimties pavedimus, todėl negali pateikti tokių didelių pavedimų rinkai visiškai be nuostolių rizikos.
Prieš atsirandant algoritminei prekybos programinei įrangai, institucinių investuotojų prekiautojai arba brokerių prekiautojai, kurie gavo pavedimus iš tokių investuotojų, didelius pavedimus turėjo padalinti rankiniu būdu. Buvo net visa užsakymų vykdymo pramonė ( vykdymo paslaugos), kai trečiosios šalys egzekucija- įmonės priėmė stambių investuotojų paraiškas ir jas įvykdė, remdamosi savo patirtimi.
2000-ųjų viduryje šis įprastas darbas buvo automatizuotas sukuriant algoritminius „variklius“ ( algoritminiai varikliai), kuris atliko visus tuos pačius veiksmus, kuriuos atliko prekiautojas, savarankiškai. Prekybininkas tiesiog turėjo nukreipti pavedimą į tokį „variklį“, pasirinkti vykdymo algoritmą ir tik tada stebėti jo darbą, susikoncentruodamas į tik sudėtingų pavedimų rankinį vykdymą.
Nuo 2000-ųjų vidurio pagrindiniai brokeriai stambiems klientams pradėjo teikti prieigą prie savo algoritminių variklių, kad klientams nereikėtų patiems kurti tokių variklių. Komisinis mokestis už naudojimąsi brokerio algoritminiu varikliu yra didesnis nei už naudojimąsi tiesioginės prieigos prie rinkos paslauga ( tiesioginis patekimas į rinką(DMA)), bet mažiau nei aukštas prisilietimas- paslauga.
Užsakymo perdavimas tarp kliento ir brokerio paprastai atliekamas naudojant pranešimą naudojant FIX protokolą. Norėdami perduoti užklausas, skirtas algoritminiams varikliams, 2004 m. buvo pasiūlytas FIXatdl standartas - FIX protokolo išplėtimas, tačiau iki šiol šis standartas nebuvo plačiai paplitęs. Pranešimas registruojamas brokerio pavedimų valdymo sistemoje ir automatiškai nukreipiamas į brokerio algoritminį variklį. FIX pranešime specialiose žymose (custom tags) yra algoritmo vykdymo parametrai, pvz.: vykdymo pradžios ir pabaigos laikas, tikslinė vykdymo kaina, vykdymo agresyvumas/pasyvumas, dalyvavimas/nedalyvavimas prekybos sesijų atidarymo ir uždarymo aukcionuose. Kai pavedimas vykdomas rinkoje, investuotojas iš brokerio gauna FIX pranešimus apie vykdymą ( Dalinis užpildymas) ir dienos pabaigoje pranešimas apie visišką programos vykdymą ( Užpildykite) arba likusios neįvykdytos jo dalies panaikinimas ( Atšaukimas).
Kiekvienas brokeris skirtingai įvardija savo algoritmus, todėl sunku palyginti algoritminės prekybos paslaugas, norint pasirinkti geriausią. Tačiau visi brokeriai diegia labiausiai paplitusius ir žinomiausius algoritmus, pavyzdžiui, TWAP, VWAP, POV ir kt., o skirtumai tarp jų įgyvendinimo yra minimalūs.
Jau kurį laiką kai kurios biržos diegia algoritminę prekybą prekybos sistemų lygiu. Tai ženkliai padidina algoritmo efektyvumą, nes jam įgyvendinti pakanka pateikti tik vieną pavedimą, kuris bus įvykdytas daug greičiau nei keli nuoseklūs pavedimai arba tam pasinaudoti brokerio paslaugomis.
Algoritminės strategijos
Kad išvengtų tokių atvejų, reguliuotojai ir biržos reikalauja, kad algoritminės prekybos sistemų savininkai aprūpintų juos greito išjungimo sistemomis. nužudymo jungiklis, kurios leidžia akimirksniu atjungti sistemą nuo ryšio kanalo ir automatiškai atšaukti biržoje pateiktus pavedimus naudojant mechanizmą atšaukti-atsijungti. Šis reikalavimas taikomas ne tik algoritminėms pavedimų vykdymo sistemoms, bet ir automatizuotoms prekybos sistemoms bei tiesioginės patekimo į rinką sistemoms.
Algoritminė ir aukšto dažnio prekyba buvo daugelio JAV reguliavimo institucijų SEC (JAV vertybinių popierių ir biržų komisijos) ir CFTC inicijuotų procedūrų, susijusių su kaltinimais dėl jų dalyvavimo 2010 m. gegužės 6 d. 2010 m. „Flash Crash“.), kai pirmaujantys JAV akcijų indeksai trumpam patyrė didžiausią dienos kritimą savo istorijoje.
Algoritminių sistemų įtaka finansų rinkų likvidumui
Finansinių priemonių likvidumas paprastai vertinamas pagal sudarytų sandorių apimtį ir skaičių (prekybos apimtį), skirtumą tarp geriausio pasiūlymo ir pasiūlymo kainų (maksimalios pirkimo pavedimų kainos ir minimalios pardavimo pavedimų kainos) ir bendrą sandorių apimtį. pavedimai šalia geriausios siūlymo ir pasiūlymo kainos (kainos ir Einamų pavedimų apimtis galima matyti prekybos terminalo pavedimų knygoje). Kuo didesnė priemonės apimtis ir operacijų skaičius, tuo ji didesnė prekybos likvidumas, savo ruožtu, kuo mažesnis skirtumas tarp geriausio pasiūlymo ir pasiūlymo kainų ir kuo didesnis užsakymų kiekis šalia šių kainų, tuo didesnis momentinis likvidumas.
Yra du pagrindiniai paraiškų teikimo principai:
- citata- užsakymų pateikimas, siekiant įvykdyti sandorį palankesnėmis nei dabartinėmis kainomis geriausios kainos pasiūla ar paklausa.
- turgus- užsakymų pateikimas, siekiant nedelsiant užbaigti sandorį esamomis pasiūlos arba paklausos kainomis.
Pagal kotiravimo principą pateikti pavedimai sudaro momentinį rinkos likvidumą, leidžiantį kitiems prekybos dalyviams bet kuriuo metu pirkti ar parduoti tam tikrą turto kiekį.
Rinkos principu pateikiami pavedimai sudaro rinkos prekybinį likvidumą, leidžiantį kitiems prekybos dalyviams pirkti arba parduoti tam tikrą turto kiekį už pageidaujamą kainą.
Algoritminės prekybos sistemos, taikančios kotiravimo principą, yra vienos pagrindinių momentinio likvidumo tiekėjų, o taikančios rinkos principą – vienos pagrindinių prekybos likvidumo tiekėjų. Daugybė algoritminių sistemų vienu metu naudoja abu šiuos principus.
Algoritminių sistemų įtaka mainų infrastruktūrai
Vertinant biržos prekybos infrastruktūros apkrovą, algoritminės sistemos, kurios naudoja rinkos principą dirbti su pavedimais, praktiškai nekelia jokios rizikos, nes retai pateikia daugiau nei vieną pavedimą per sekundę vienai priemonei, be to, beveik kiekvienas pavedimas šios sistemos veda prie sandorio. [ ] Kalbant apie algoritmines sistemas, kurios naudoja citatos veikimo principą, vaizdas yra visiškai kitoks. Pirma, pertvarkydamos pavedimus šios sistemos gali pateikti kelis pavedimus per sekundę vienai priemonei, antra, tik nedidelė dalis šių pavedimų veda į sandorius (pagal MICEX pateiktą informaciją daugiau nei 95 proc. pavedimų iš aukšto dažnio robotai pašalinami be vykdymo). Taigi, naudojant aukšto dažnio kotiravimą, mainų infrastruktūra yra maksimaliai apkraunama ir dažniausiai neveikia. Kadangi per didelė biržos infrastruktūros apkrova gali turėti įtakos jos veikimo stabilumui, biržos naudoja tokius apsauginius mechanizmus kaip rinkos informacijos transliacijos delsimas, leistinų operacijų skaičiaus ribojimas, minimalaus pavedimo „galiojimo trukmės“ įvedimas, taip pat suvaržymas. robotų veikla per tarifų politiką.
Spekuliacinės strategijos
Pagrindinis spekuliacinių strategijų tikslas yra gauti pajamų trumpalaikis dėl finansinių priemonių rinkos kainų svyravimų. Klasifikavimo tikslais galima išskirti aštuonias pagrindines spekuliacinių strategijų grupes, kai kurios iš jų naudoja kitų grupių principus ir algoritmus arba yra jų išvestiniai.
Rinkos formavimo strategijos(angl. Market forming) – apima tuo pačiu metu išduodant ir prižiūrint kotiravimo pavedimus pirkti ir parduoti finansinę priemonę. Šiose strategijose naudojamas atsitiktinio kainų klajojimo pagal esamą tendenciją principas, kitaip tariant, nepaisant priemonės kainos padidėjimo per tam tikrą laiko intervalą, kai kurie sandoriai lems jo kainos sumažėjimą, palyginti su daugybe ankstesnių verčių. , ir atvirkščiai, bendrai nukritus priemonės kainai, dėl kai kurių sandorių jos kaina padidės, palyginti su kai kuriomis ankstesnėmis vertėmis. Taigi, esant sėkmingai pasirinktoms pasiūlymo kainoms, galite pirkti pigiai ir parduoti brangiai, nepriklausomai nuo dabartinės tendencijos krypties. Egzistuoti įvairių modelių apibrėžimai optimali kaina kotiravimo pavedimai, kurių parinkimas atliekamas atsižvelgiant į priemonės likvidumą, strategijoje dedamų lėšų kiekį, leistiną pozicijos laikymo laiką ir daugybę kitų veiksnių. Pagrindinis rinkos formavimo strategijų sėkmės veiksnys yra maksimalus kotiravimo atitikimas esamoms priemonės rinkos sąlygoms, o tai palengvina didelis greitis rinkos duomenų gavimas ir galimybė greitai pakeisti savo užsakymų kainą, kitaip šios strategijos taps nuostolingos. Rinkos formuotojai yra vieni pagrindinių momentinio likvidumo „tiekėjų“, kurie per konkurenciją padeda pagerinti jo profilį, todėl biržos dažnai pritraukia rinkos formuotojus prie nelikvidžių priemonių, suteikdamos lengvatines sąlygas komisiniams, o kai kuriais atvejais ir mokėdami atlygį už kotiruočių palaikymą.
Tendencijos sekančios strategijos(angl. Trend follow) – pagrįstas principu nustatyti instrumento kainų verčių laiko eilučių tendenciją, naudojant įvairius techninės analizės rodiklius, ir pirkti ar parduoti instrumentą, kai atsiranda atitinkami signalai. Būdingas tendencijas sekančių strategijų bruožas yra galimybė jas naudoti beveik bet kuriuo laikotarpiu – nuo žymės iki mėnesio, tačiau kadangi šių strategijų pelningumas priklauso nuo teisingų ir klaidingų „prognozių“ skaičiaus santykio dėl tolimesnės krypties. Dėl kainų judėjimo, naudoti per didelius laiko intervalus yra gana rizikinga, nes juose esanti klaida. Tai užtrunka ilgai, kol paaiškėja, ir gali patirti rimtų nuostolių. Tendencijas sekančių strategijų efektyvumas, ypač dienos prekyboje, labai priklauso nuo momentinio priemonės likvidumo, nes dauguma sandorių sudaromi rinkos pavedimais esamomis pirkimo ir pardavimo kainomis. Vadinasi, jei priemonė turi platų spredą ir horizontalią momentinio likvidumo kreivę, tai net ir esant dideliam teisingų prognozių skaičiui, strategija gali sukelti nuostolių.
Būdai prisijungti prie prekybos
Daugumoje algoritminių sistemų rinkos duomenų gavimo ir pavedimų pateikimo greitis yra svarbiausi veiksniai, turinčios įtakos sistemos efektyvumui. Istoriškai Rusijos rinka turėjo šešis skirtingus robotų prijungimo prie biržos prekybos sistemų variantus. Pavyzdžiui, apsvarstykite prieigos galimybes prekybos platforma FORTAI:
Dabar visi kalba apie tai, kaip žmones konsultantus pakeis mašinos. Kaip tai atitinka tikrovę?
Robotus gamina žmonės, todėl kažkas tikrai liks gyvas... Bet jei rimtai, pirmiausia apibrėžkime, ką iš tikrųjų vadiname robotais. Yra roboto patarimai, yra algoritminės strategijos, yra automatinis sekimas.
Pradėkime nuo robo patarimo. Ką ši sąvoka apima?
Robo-advising – tai programa, leidžianti ne tik sukurti portfelį klientui, bet ir subalansuoti portfelį be kliento dalyvavimo.
Rusijoje panašių paslaugų nėra daug, bet jei kalbėtume apie vakarietišką praktiką, Yra aiškus padalijimas tarp pasyvaus ir aktyvaus valdymo:
- aktyvus valdymas susideda iš sprendimo, kurį įrankį ir kada pirkti;
- pasyvioji kontrolė— kai portfelis jau suformuotas ir skirtas klientams, kurie nenori gilintis į smulkmenas.
Algo prekyba
Algotrading suprantama kaip tokia prekybos rūšis, kai prekiautojo veiksmai yra visiškai įforminami algoritmo forma, kurį įgyvendindamas prekiautojas tikisi gauti pelno. Paprastais žodžiais tariant, algoritminė prekyba yra iš anksto nustatytas, sąmoningas treiderio veiksmų prekybos metu algoritmas.
Kokia algoritminės prekybos ateitis Rusijoje? Susidomėjimas šia paslauga yra didelis tiek iš klientų, tiek iš profesionalių rinkos dalyvių.
Tokių paslaugų dalis augs – tai akivaizdu.
Segmento plėtra kelia naujų iššūkių tiek reguliuotojui, tiek rinkai. Vyksta aktyvios diskusijos dėl šių paslaugų fiziniams asmenims ateities. Tokiomis paslaugomis naudojasi labai daug žmonių, ir Reguliatorius negali to ignoruoti.
Privalumai ir trūkumai
Klientas turi gauti visa informacija apie konkrečios strategijos sąlygas, įskaitant, pavyzdžiui, mokesčius, komisinių dydžius.
Tuo pačiu metu kainos, kuriomis klientas atlieka sandorius, ne visada sutampa su kainomis, kuriomis strategijos autorius atlieka sandorius. Kartais dėl to klientas nusivilia paslauga. Bet galiausiai Automatinio sekimo ir algoritminės prekybos paslaugų rinka turėtų tapti aiški ir brokeriams, ir klientams.
Yra du privalumai: greitis ir maža kaina. Robotų paslaugos kelis kartus pigesnės nei konsultantų. Net ir su kuklia suma – 5 tūkst. galite gauti subalansuotą portfelį. Tačiau tokia paslauga Rusijoje neprigis. Mėgstame „žiūrėti į akis“ tiems, kurie valdo pinigus.
Investavimas yra lėtas ir kruopštus procesas.
A Robo-konsultavimo paslauga yra skirta tingiems spekuliantams kurie nori užsidirbti pinigų perkeldami sprendimų priėmimo naštą kam nors kitam. Tai nieko gero nepriveda.
Tačiau žmonių, kurie nori užsidirbti nepriimdami savarankiškų sprendimų, yra labai daug. Štai kodėl Robo patarimai bet kokiu atveju bus paklausūs.
Robo-konsultavimo problemos Rusijoje siejamos su pačios rinkos silpnumu – žemu, kūrėjo įmonės prekės ženklo ir vardo svarbos nuvertėjimu bei galimybe manipuliuoti kaina.
Kita problema – aktyvių investuotojų skaičius. Produktas taps įdomus, kai privačioji bankininkystė paliks rinką. Tačiau tam reikia unikalios paslaugos, kuri atsižvelgtų į konkretaus investuotojo interesus.
Atsižvelgiant į plačiai paplitusius pokalbių robotus ir tokių paslaugų plėtros tempus, platus tokių technologijų pritaikymas yra artimiausios ateities reikalas. Rusijoje pagrindiniai žaidėjai yra rimtos konkurencijos būsenoje, pristato naujus produktus ir paslaugas, gerina aptarnavimą.
Tikime, kad robo konsultavimas greitai bus prieinamas vidutinio dydžio ir nišiniams žaidėjams, kurie mielai konkuruos dėl klientų lėšų.
Be to, žiūrėkite trumpą vaizdo įrašą apie tai, kas yra algoritminė prekyba:
Kodėl robotai ir algoritminė prekyba?
Daugelis žmonių dėl paskutinės JAV krizės ir akcijų rinkos žlugimo kaltino algoritminę prekybą. Tokios išvados jie priėjo, matyt, dėl to, kad šiandien ne vienas prekybininkas neapsieina be kompiuterio ir techninės analizės, kuri atliekama kompiuteriu.
Kainų kainų lentelės aiškiai parodo, kas vyksta su konkrečiais vertybiniai popieriai: ar jie auga, krinta ar išlieka tame pačiame lygyje. Rodikliai rodo perkamą/perparduotą kiekį, kainų kitimo tempą, kainos pagreitį, bulių ar lokių stiprumą, perkamus ar parduodamus kiekius ir kt. Naudojant šiuos rodiklius, prekybininkui lengviau priimti sprendimą dėl sandorio.
Daugelis prekybininkų nuėjo dar toliau, užuot kiekvieną minutę analizavę rinkos situaciją, pradėjo naudoti komandų rinkinį, kurį kompiuteris reguliariai vykdo. O jei yra signalas pirkti ar parduoti, tai kompiuteris, o tiksliau prekybos roboto programa padarys pavedimą, po kurio patikrins ar jis buvo įvykdytas ar ne... Algoritmų yra daug įvairių ir jų daug yra gana pelningi. Apytikslė statistika rodo, kad JAV rinkoje iš visos apyvartos daugiau nei 80% visų užsakymų atlieka prekybos robotai. Robotas beveik niekada nepraleis sandorio ir niekada nesuklys atlikdamas skaičiavimus. Tai labai geras pagalbininkas. Rusijoje „Robots“ pateiktų paraiškų procentas neviršija 20 proc. Tačiau niekas nestovi vietoje ir Rusijos prekyba greitai primins Amerikos prekybą.
Kokį pelningumo procentą gali parodyti robotas?
Nuo nulio iki 8000% ir daugiau. Daug kas priklauso nuo roboto algoritmo, jo parametrų ir rinkos pobūdžio. Jei šie veiksniai kuo labiau koreliuoja, tada roboto pelningumas bus maksimalus.
Kaip pradėti prekybą biržoje naudojant robotą ar patarėją
Yra keletas variantų:
- Sukurkite savo prekybos robotą ir pradėkite prekiauti
- Užsisakykite prekybos patarėją arba robotą
- Įsigykite paruoštą prekybos patarėją arba robotą
Turėtumėte iš karto suprasti, kad kuriant prekybos robotą reikia išmokti programavimo kalbos, pavyzdžiui, QPILE arba C++ su API skirta QUIK. Tai būtina sąlyga, bet to neužtenka pelningam robotui. Būtina sukurti teisingą algoritmą, kad robotas Tikslus laikas teikė pirkimo-pardavimo užsakymus ir stebėjo esamą padėtį, kad nepirktų per daug ar neparduotų mažiau nei reikalaujama. Jis turi mokėti pateikti sustabdymo pavedimus, patikrinti ryšį su birža, atsižvelgti į prekybos sesijų ir pertraukų intervalus, uždaryti arba perkelti pozicijas tarp sesijų, dirbti su skirtingais laiko intervalais, žvakėmis, įvairiais rodikliais ir daug daugiau.
Svarbiausias dalykas, mano nuomone, yra tai, kad prekybos robotas turi turėti testavimo režimą. Režimas, kuriuo galite išbandyti robotą realioje prekyboje. Demonstracinė prekyba šiek tiek skiriasi nuo realios prekybos, todėl rekomenduojame ją išbandyti tikroje rinkoje. Bandomuoju režimu nebūtina pateikti realių pirkimo ir pardavimo užsakymų. Visi sandoriai gali būti atliekami, taip sakant, „popieriuje“.
Tik įsitikinę, kad tai padarėte teisingas pasirinkimas Galite paleisti robotą į realią prekybą biržoje.
Svarbu suprasti, kad užsakydami prekybos roboto kūrimą sugaišite daug daugiau laiko ir pinigų, nes tai bus išskirtinis pasirinkimas, sukurtas būtent Jums.
Pirkdami prekybos robotą sutaupysite pinigų ir laiko.
Svarbu suprasti, kurioje rinkoje naudoti robotą. Yra turgų, kuriuose prekiauja beveik tik robotai. Viena vertus, jūs paklausite, kaip su jais elgtis, kita vertus, robotai yra nuspėjami!
Robotų pranašumai
Žemo dažnio robotas – nedidelis operacijų skaičius, viena ar dvi per dieną ar mažiau. Todėl sutaupote komisiniams, bet negalite tikėtis didelės grąžos. Kadangi dideli judėjimai rinkoje vyksta retai (apie 30% laiko ar mažiau).
Itin aukšto dažnio robotas – pelningumas gali būti skaičiuojamas tūkstančiais procentų per metus. Turite suprasti, kad šių robotų pelningumas ir grynasis pelnas toli gražu nėra tas pats. Dešimtys tūkstančių operacijų per dieną ir serverių nuoma biržoje už itin greitą prieigą prie prekybos informacija, sumažinti pelną 50% ar daugiau. Tokių robotų kūrimas ir priežiūra yra labai varginantis ir brangus.
Aukšto dažnio robotas – keliasdešimt operacijų per dieną. Komisiniai nėra dideli, efektyvumas gali būti labai geras, pelningumas lyginamas su grynojo pelno dydžiu, lengviau testuoti ir sekti sandorius, lengviau valdyti Robotą. Kūrimas ir palaikymas yra paprastesni, kaina yra gana prieinama.
Kas yra robotas ir kaip jis veikia?
Iš pradžių prekybos strategija nustatoma ir patikrinama pagal istoriją. Kuriamas algoritmas. Testuojamas. Toliau prekybos programa savarankiškai atlieka sandorius biržoje.
Algoritminė prekyba yra įdomi sritis, leidžianti IT specialistams pritaikyti savo technines žinias akcijų birža ir gauti iš to tam tikros naudos. Savo tinklaraštyje mes ne kartą aptarėme įvairiomis temomis susiję su prekybos robotų kūrimu, tačiau nepakankamai dėmesio skyrė teoriniams klausimams, su kuriais susiduria pradedantieji prekybininkai.
Mūsų šiandieninėje medžiagoje yra knygų, kurios padės geriau pasiruošti pradėti dirbti biržoje ir rašyti mechanines prekybos sistemas. Norėdami pasiekti didžiausią medžiagos veiksmingumą, konsultuojame ekspertus, kurie užsiima algoritmine prekyba Rusijos ir užsienio akcijų rinkose.
Michaelas Hullsas-Moore'as, kiekybinės prekybos ekspertas (citata iš tinklaraščio įrašo)
Manau, kad prieš suvokiant pagrindines vertybinių popierių prekybos ir algoritminės prekybos sąvokas, reikėtų vengti pasinerti į sudėtingą matematiką. Mano nuomone, šios knygos yra tinkamos išmokti pagrindus:
Dėl savo užsiėmimo skaitau gana specifinę literatūrą, daugiausia susijusią su sudėtingais matematinės statistikos modeliais. Ir kadangi ši tema Rusijos Federacijoje nėra labai išplėtota, mano literatūra daugiausia yra anglų kalba.
Iš „populiaresnių“ žanro knygų skaičiau „Ilgalaikės trumpalaikės prekybos paslaptys“, tačiau nė vienos iš ten išvardintų idėjų niekada nepritaikiau praktiškai.
Visiems pradedantiesiems prekiautojams (nesvarbu, algoritminiai ar „paprasti“) rekomenduočiau perskaityti Nassim Taleb, ypač knygą „Fooled by Randomness“ – ji subtili, tačiau verčia į daugelį dalykų pažvelgti naujai.
Iš to, kas man tikrai padėjo, galiu rekomenduoti šias medžiagas:
- Maskvos biržos ateities sandorių ir opcionų vadovai (
