Санхүүгийн удирдлагын шалгалтын асуултууд. Санхүүгийн менежмент Хямрал бол
Зохицуулалтын объект нь аж ахуйн нэгжийн одоо байгаа санхүүгийн эх үүсвэр, өрийн үүрэг, хөрвөх чадвартай хөрөнгө юм. Санхүүгийн удирдлагын үүрэг бол алдагдлыг бууруулж, бизнесийн ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх явдал юм.
Санхүүгийн удирдлага гол анхаарлаа хандуулдаг стратегийн зорилтуудкомпаниуд өөрчлөгдөж буй нөхцөл байдалд хурдан дасан зохицдог. Удирдлагын шийдвэр бүрийн ашиг (алдагдлын) хэмжээг хянахын тулд санхүүгийн урсгалын удирдлагын бүтэц нь компанийн хэлтэстэй нягт уялдаатай байдаг.
Даалгаврууд
Удирдлагын үүднээс авч үзвэл, Санхүүгийн менежментЭнэ нь бизнесийн ерөнхий удирдлагын нэг хэсэг бөгөөд компанийн тусдаа хэлтэс гэж тооцогддог бөгөөд энэ нь нарийн жагсаалтыг гүйцэтгэдэг.
- Удирдлагын тогтолцооны хувьд санхүүгийн менежмент нь санхүүгийн стратеги боловсруулах, нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогыг боловсруулах, нягтлан бодох бүртгэлийн програм хангамжийн бүтээгдэхүүнийг хэрэгжүүлэх, компанийн гүйцэтгэлийг тогтмол хянах зэрэг орно. Жишээлбэл, санхүүгийн менежерүүдийн үүрэг бол төсөв, ажилтнуудын материаллаг урамшууллын тогтолцоог бүрдүүлэх явдал юм.
- Санхүүгийн удирдлага нь тусдаа хэлтэс болохын хувьд санхүүгийн хөрөнгө, эрсдэлийг удирдаж, мөнгөн гүйлгээг хянаж, хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг оролцуулахаар сонгож, компанийн мэдээллийн урсгалыг хянадаг. Жишээлбэл, олж авсан үндсэн хөрөнгийн үнэлгээг дагалдах баримт бичгийг судалсны дараа хийдэг.
Санхүүгийн менежер нь компанийн хөрөнгө оруулалтын бодлогыг (хөрөнгө оруулсан төслүүдийн жагсаалтыг) тодорхойлж, биет хөрөнгийн менежментийг (үндсэн хөрөнгийг худалдах, худалдан авах гүйлгээг хийх), хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашгийг тооцож, хуваарилдаг. Санхүүгийн удирдлагын байнгын ажил бол аж ахуйн нэгжийн орлого, зардлын ангилал, нягтлан бодох бүртгэл, бэлтгэл ажил юм аналитик тайлангуудудирдамжийн төлөө.
Санхүүгийн удирдлагын үр нөлөө нь үзүүлэлтүүдийг цуглуулах, дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг мэдээллийн гадаад эх сурвалжийн чанараас хамаарна. Жишээлбэл, банк, даатгалын компаниудын нээлттэй мэдээлэл, өрсөлдөгчдийн мэдээлэл, зохицуулалтын шаардлага хяналтын байгууллагуудмөн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайланг бүрэн, үнэн зөв эсэхийг шалгах ёстой.
Зарчмууд
Компанийн онцлог, хөгжлийн өнөөгийн болон стратегийн зорилгоос үл хамааран санхүүгийн менежмент нь мөнгөн гүйлгээг хуваарилах замаар тодорхой асуудлыг шийдвэрлэхэд чиглэсэн системчилсэн үйл ажиллагаа юм. Үйл ажиллагаа санхүүгийн менежерстратегийн асуудлуудыг шийдвэрлэх, урт хугацаанд санхүүгийн сайн сайхан байдалд хүрэхэд чиглэгддэг.
- Эрсдэл ба өгөөжийн хоорондын солилцоо. Санхүүгийн удирдлага нь удирдлагын шийдвэр гаргахын өмнө боломжийн зардал, зах зээлийн ерөнхий үр ашиг, төлөвлөсөн өгөөж болон холбогдох эрсдлүүдийг харгалзан үздэг. Жишээлбэл, гарааны бизнест хөрөнгө оруулах нь өндөр ашиг авчирдаг бөгөөд хөрөнгө оруулалтаа алдах эрсдэлтэй байдаг.
- Мэдээллийн тэгш бус байдал ба цаг хугацааны үнэ цэнэ. Зах зээлийн шинж чанарын талаарх нууцлалыг эсрэг талууд эсвэл зохицуулах байгууллагаас олж авсан мэдээлэл нь ашиг тусаа өгөх болно богино хугацаа. Тухайлбал, судалгаа шинжилгээ хийж буй компаниудын “татварын амралт” хоёр жил үргэлжилж болно.
Санхүүгийн удирдлага нь компанийн үйл ажиллагааны хязгааргүй хугацааг тооцож, бизнес эрхлэгчид, ажилчдын эрх ашгийг хүндэтгэхийг эрмэлзэж, санхүүжилтийн эх үүсвэрийг шударгаар үнэлдэг.
Хайлтын үр дүнг нарийсгахын тулд хайлт хийх талбаруудыг зааж өгснөөр асуулгаа сайжруулж болно. Талбайн жагсаалтыг дээр үзүүлэв. Жишээлбэл:
Та нэгэн зэрэг хэд хэдэн талбарт хайлт хийх боломжтой:
Логик операторууд
Анхдагч оператор нь БА.
Оператор БАЭнэ нь баримт бичиг нь бүлгийн бүх элементүүдтэй тохирч байх ёстой гэсэн үг юм:
судалгааны хөгжил
Оператор ЭСВЭЛЭнэ нь баримт бичиг нь бүлгийн утгуудын аль нэгтэй тохирч байх ёстой гэсэн үг юм:
судлах ЭСВЭЛхөгжил
Оператор ҮГҮЙЭнэ элементийг агуулсан баримт бичгийг оруулахгүй:
судлах ҮГҮЙхөгжил
Хайлтын төрөл
Асуулга бичихдээ тухайн хэллэгийг хайх аргыг зааж өгч болно. Дөрвөн аргыг дэмждэг: морфологийг харгалзан хайх, морфологигүй, угтвар хайх, хэллэг хайх.
Анхдагч байдлаар хайлтыг морфологийг харгалзан гүйцэтгэдэг.
Морфологигүйгээр хайхын тулд өгүүлбэр дэх үгсийн өмнө "доллар" гэсэн тэмдэг тавихад хангалттай.
$ судлах $ хөгжил
Угтвар хайхын тулд асуулгын ард одоор тавих шаардлагатай.
судлах *
Өгүүлбэр хайхын тулд та асуултыг давхар хашилтанд оруулах хэрэгтэй.
" судалгаа ба хөгжүүлэлт "
Синонимоор хайх
Хайлтын үр дүнд үгийн синонимыг оруулахын тулд та хэш оруулах хэрэгтэй. #
" үгийн өмнө эсвэл хаалтанд байгаа илэрхийллийн өмнө.
Нэг үгэнд хэрэглэхэд гурван хүртэлх ижил утгатай үг олдоно.
Хаалтан доторх илэрхийлэлд хэрэглэхэд үг бүрд ижил утгатай үг олдвол нэмэгдэнэ.
Морфологигүй хайлт, угтвар хайлт, хэллэг хайлтад тохирохгүй.
# судлах
Бүлэглэх
Хайлтын хэллэгүүдийг бүлэглэхийн тулд та хаалт ашиглах хэрэгтэй. Энэ нь хүсэлтийн логик логикийг хянах боломжийг танд олгоно.
Жишээлбэл, та хүсэлт гаргах хэрэгтэй: зохиогч нь Иванов эсвэл Петров гэсэн бичиг баримтыг олж, гарчиг нь судалгаа, боловсруулалт гэсэн үгсийг агуулсан болно.
Ойролцоогоор үг хайх
Ойролцоогоор хайлт хийхийн тулд та tilde тавих хэрэгтэй " ~ " өгүүлбэрийн үгийн төгсгөлд. Жишээ нь:
бром ~
Хайлт хийхэд "бром", "ром", "үйлдвэрийн" гэх мэт үгс олдох болно.
Та нэмэлт өөрчлөлт оруулах боломжтой хамгийн их тоог зааж өгч болно: 0, 1 эсвэл 2. Жишээ нь:
бром ~1
Анхдагч байдлаар, 2 засвар хийхийг зөвшөөрдөг.
Ойролцоох шалгуур
Ойролцоох шалгуураар хайхын тулд та гулдмай тавих хэрэгтэй " ~ " өгүүлбэрийн төгсгөлд. Жишээ нь, судалгаа, хөгжил гэсэн 2 үгийн доторх бичиг баримтыг олохын тулд дараах асуултыг ашиглана уу.
" судалгааны хөгжил "~2
Илэрхийллийн хамаарал
Хайлт дахь бие даасан илэрхийллийн хамаарлыг өөрчлөхийн тулд " тэмдгийг ашиглана уу ^
"Илэрхийллийн төгсгөлд энэ илэрхийллийн бусадтай харьцуулахад хамаарлын түвшинг бичнэ.
Түвшин өндөр байх тусам илэрхийлэл нь илүү хамааралтай болно.
Жишээлбэл, энэ хэллэгт "судалгаа" гэсэн үг "хөгжил" гэсэн үгнээс дөрөв дахин илүү хамааралтай болно.
судлах ^4 хөгжил
Анхдагчаар, түвшин нь 1. Хүчинтэй утгууд нь эерэг бодит тоо юм.
Интервал дотор хайх
Талбарын утгыг байрлуулах интервалыг зааж өгөхийн тулд хаалтанд хилийн утгыг оператороор тусгаарлах ёстой. TO.
Лексикографийн ангиллыг хийнэ.
Ийм асуулга нь Ивановоос эхлээд Петровоор төгссөн зохиогчтой үр дүнг гаргах боловч Иванов, Петров нар үр дүнд орохгүй.
Мужид утгыг оруулахын тулд дөрвөлжин хаалт ашиглана уу. Утгыг хасахын тулд буржгар хаалт ашиглана уу.
Одоогийн хуудас: 1 (ном нийт 13 хуудастай) [унших боломжтой хэсэг: 9 хуудас]
Фонт:
100% +
Санхүүгийн удирдлагын богино хэмжээний курс
1. Санхүүгийн удирдлагын тухай ойлголт, зорилго, зорилтууд
1. Менежментийн тухай ойлголт (Англи хэл) удирдлага– удирдлага-1) гэдэг нь байгууллагыг удирдах, төлөвлөх, хянах үйл явц бөгөөд байгууллагын үйл ажиллагааны бараг бүх салбарт хэрэглэгддэг. Байгууллагын дарга даалгавраа биелүүлэхийн тулд техникийн болон санхүүгийн хэрэгсэл, хүний чадавхийг ашиглах ёстой. Менежер нь удирдлагын үндсэн үйл ажиллагааг гүйцэтгэх ёстой: төлөвлөлт, зохион байгуулалтын харилцааг бий болгох, сэдэл, хяналтыг ерөнхийд нь удирдах практикийг бүрдүүлдэг.
Удирдлагын бүх зорилго нь байгууллагын оршин тогтнох, зах зээлд байр сууриа удаан хадгалахад чиглэгддэг. Удирдлагын ерөнхий зорилго нь байгууллагыг бүхэлд нь хөгжүүлэх зорилготой бөгөөд урт хугацаанд чиглэгддэг. Байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааны ерөнхий зорилгын хүрээнд удирдлагын тодорхой зорилтуудыг боловсруулдаг.
Удирдлагын гол зорилго- Байгууллагын хөгжил, үйл ажиллагаанд эв зохицлыг бий болгох, хадгалах.
2. Удирдлагын үйлдвэрлэл, санхүү, боловсон хүчин, инновацийн төрлүүд байдаг.
Санхүүгийн менежментсистем юм эдийн засгийн удирдлагаүйл ажиллагаа нь бизнесийн ерөнхий зорилгод хүрэхэд чиглэгдсэн үйлдвэрлэл.
Санхүүгийн удирдлагын сэдэв- аж ахуйн нэгжид (байгууллага, арилжааны бүтэц) санхүүгийн харилцааг зохицуулах явцад үүсдэг эдийн засаг, зохион байгуулалт, хууль эрх зүй, нийгмийн асуудлууд.
Санхүүгийн удирдлагын хоёр дэд систем байдаг: удирддаг (объект) ба удирдах дэд систем (субъект). Хяналтын объектСанхүүгийн менежментэд - мөнгөний эргэлт, үнэ цэнийн эргэлт, хөдөлгөөн байх нөхцөлүүдийн багц санхүүгийн эх үүсвэр.
Удирдлагын субъектуудэрхтнүүд орно засгийн газрын хяналтанд байдаг, санхүү, татварын алба, банк, даатгалын байгууллага гэх мэт. Удирдлагын үндсэн сэдэв- эзэн.
Дараахь зүйлсийг ялгаж үздэг. Санхүүгийн удирдлагын объектын үндсэн чиг үүрэг:мөнгөн гүйлгээний зохион байгуулалт; санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийн нийлүүлэлт; үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгөөр хангах; санхүүгийн ажлын зохион байгуулалт.
Дараахь гол зүйлийг тодорхойлох нь заншилтай байдаг санхүүгийн удирдлагын субъектын чиг үүрэг: одоо байгаа бизнесийн загварыг тохируулахын тулд санхүүгийн тайлангийн дагуу санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх; аж ахуйн нэгжийн хэрэгцээг санхүүжүүлэхэд шаардагдах хэмжээ, схемийг тодорхойлох (байгууллага, арилжааны бүтэц); төлбөрийг цаг тухайд нь төлөх хангалттай төлбөрийн чадварыг хангах; үйл ажиллагааны үр ашгийг дээшлүүлэх боломжийг тодорхойлох.
3. Санхүүгийн удирдлага нь стратеги, тактикийг агуулдаг. Доод стратегиурт хугацааны зорилгодоо хүрэхийн тулд хөрөнгийг ашиглах ерөнхий чиглэл, аргыг хэлнэ, дор тактик– тодорхой нөхцөлд богино хугацаанд зорилгодоо хүрэх тодорхой арга, арга техник.
4. Дараахь үндсэн зүйлсийг ялгаж үздэг. санхүүгийн удирдлагын хэсгүүд:
☝ санхүүгийн байдлыг оношлох;
☝ богино хугацааны санхүүгийн эх үүсвэрийг удирдах;
☝ урт хугацааны санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрөнгө оруулалтын менежмент;
☝ Боломжит эрсдлийн шинжилгээ.
Шаардлагатай руу санхүүгийн удирдлагын үйл ажиллагааны нөхцөлхолбогдох бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа; өөрийгөө санхүүжүүлэх; зах зээлийн үнэ; хөдөлмөрийн зах зээл; хөрөнгийн зах зээл; зах зээлийн хууль тогтоомжийн тогтолцоонд тулгуурлан аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны төрийн зохицуулалт.
4. Дараах үндсэн санхүүгийн менежментийн зорилго:ашгийг нэмэгдүүлэх; өөрийн аж ахуйн нэгжийн орлогыг нэмэгдүүлэх (байгууллага, арилжааны бүтэц); хувьцааны зах зээлийн үнийн өсөлт; хөрөнгийн тогтвортой хөрвөх чадварт хүрэх.
Санхүүгийн удирдлагын гол зорилго- эзэмшигчдийн санхүүгийн эцсийн ашиг сонирхолд нийцсэн аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнийг хамгийн их байлгах.
Үндсэндээ санхүүгийн удирдлагын даалгаварҮүнд: шаардлагатай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх; бий болсон санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй ашиглах; аж ахуйн нэгжийн (байгууллагын) мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох; ашгийг нэмэгдүүлэх; санхүүгийн эрсдэлийн түвшинг бууруулах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтмол тэнцэл.
5. Аж ахуйн нэгжийн эх үүсвэрийн бүтцэд (байгууллага, арилжааны бүтэц) өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцаа нь түүний үйл ажиллагааны санхүүгийн эцсийн үр дүнг тодорхойлдог (эргэлтийн оновчтой харьцаа нь 50: 50%). Олон байгууллага зөвхөн өөрсдийн нөөц бололцоог ашиглахыг илүүд үздэг. Гэсэн хэдий ч зээлсэн эх үүсвэрийг ашиглах нь өөрийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх үед эргэн төлөгдөх нөхцөлийг бүрдүүлэх нь зүйтэй гэдэг нь эдийн засгийн хувьд нотлогдсон.
Үүсгэсэн санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй ашиглахын тулд байгууллагын үйлдвэрлэл, эдийн засаг, нийгмийг хөгжүүлэх зорилгоор ашиглахад пропорциональ байдлыг бий болгох, хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгөөс шаардлагатай орлогыг аж ахуйн нэгжийн эздэд төлөх шаардлагатай. байгууллага, арилжааны бүтэц).
Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь эргэлтийн явцад байгууллагын мөнгөн гүйлгээг үр дүнтэй удирдах замаар шийдэгддэг. Мөнгөчөлөөт мөнгөн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг багасгах зорилгоор.
Ашиг нь аж ахуйн нэгжийн зорилгын нэг байж болох бөгөөд түүний хэмжээ нь санхүүгийн эрсдэлийн түвшинд тохирсон байх ёстой. Үйл ажиллагааны гол зорилго орчин үеийн аж ахуйн нэгжтүүний зардлын хэмжээ байх ёстой.
Санхүүгийн эрсдлийн түвшинг бууруулах нь аж ахуйн нэгжийн (байгууллага, арилжааны бүтэц) гол зорилтуудын нэг юм. Эрсдэл ба ашгийн хоорондын уялдаа холбоо нь тэдгээрийг харилцан уялдаатай ойлголт гэж байнга авч үзэх шаардлагатай болдог.
Байгууллагын санхүүгийн тогтмол тэнцвэрт байдал, өөрөөр хэлбэл тэнцвэрийг өндөр түвшинд байлгах замаар хангах ёстой санхүүгийн тогтвортой байдалМөн төлбөрийн чадвар, капитал, хөрөнгийн оновчтой бүтцийг бүрдүүлэх, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээг өөрийгөө санхүүжүүлэх хангалттай түвшин.
2. Санхүүгийн удирдлагын үндсэн ойлголт, зарчим
1. Санхүүгийн менежмент нь санхүүгийн онолын хүрээнд боловсруулсан харилцан уялдаатай хэд хэдэн суурь ойлголтууд дээр суурилдаг. Үзэл баримтлал (лат. үзэл баримтлал– ойлголт, систем) гэдэг нь аливаа үзэгдлийг ойлгох, тайлбарлах тодорхой арга юм.
Үзэл баримтлал эсвэл үзэл баримтлалын системийн тусламжтайгаар тухайн үзэгдлийн талаархи үндсэн үзэл бодлыг илэрхийлж, энэ үзэгдлийн мөн чанар, хөгжлийн чиглэлийг тодорхойлдог конструктивист зарим хүрээг тогтоодог.
Дараахь үндсэн зүйлүүд байна санхүүгийн удирдлагын үзэл баримтлал:урсгалууд бэлэн мөнгө; эрсдэл ба өгөөжийн хоорондын солилцоо; одоогийн үнэ цэнэ; цаг хугацааны үнэ цэнэ; тэгш бус мэдээлэл; боломжийн зардал; аж ахуйн нэгжийн түр хязгааргүй үйл ажиллагаа.
2. Үндсэн агуулга мөнгөн гүйлгээний тухай ойлголтмөнгөн гүйлгээг татах асуудал, мөнгөн гүйлгээ, түүний үргэлжлэх хугацаа, төрлийг тодорхойлох; түүний элементүүдийн хэмжээг тодорхойлох хүчин зүйлийн үнэлгээ; хөнгөлөлтийн хүчин зүйлийг сонгох; тухайн урсгалтай холбоотой эрсдлийн үнэлгээ.
Эрсдэл-өгөөжийн солилцооны үзэл баримтлалбизнест ямар ч орлого олох нь үргэлж эрсдэл дагуулдаг гэсэн баримт дээр суурилдаг. Эдгээр харилцан уялдаатай шинж чанаруудын хоорондын хамаарал нь шууд пропорциональ байдаг: шаардагдах буюу хүлээгдэж буй өгөөж өндөр байх тусам энэ өгөөжийг олж авах боломжгүй болох эрсдэлийн түвшин өндөр болно.
Одоогийн үнэ цэнийн тухай ойлголтаж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл ажиллагааны хэв маягийг тайлбарлаж, капиталыг нэмэгдүүлэх механизмыг тайлбарлана. Өдөр бүр бизнес эрхлэгч бараа бүтээгдэхүүн (бүтээгдэхүүн), үйлчилгээ, хөрөнгө оруулалтын санг худалдан авах, борлуулах олон гүйлгээг удирдахаас өөр аргагүй болдог. Үүнтэй холбогдуулан менежер эдгээр үйл ажиллагааг гүйцэтгэх нь хэр оновчтой, үр дүнтэй байх эсэхийг тодорхойлох шаардлагатай.
Цаг хугацааны үнэ цэнийн тухай ойлголтӨнөөдөр байгаа валют нь хэсэг хугацааны дараа бэлэн байгаа мөнгөн тэмдэгттэй тэнцэхгүй байна. Энэ нь инфляцийн нөлөөлөл, хүлээгдэж буй хэмжээ, эргэлтийг авч чадахгүй байх эрсдэлтэй холбоотой юм.
Тэгш бус мэдээллийн тухай ойлголттодорхой ангиллын хүмүүс зах зээлийн бүх оролцогчдод адил тэгш хүртээмжтэй байдаггүй мэдээллийг эзэмшиж болзошгүйд үндэслэсэн. Энэ тохиолдолд тэд тэгш бус мэдээлэл байгаа тухай ярьдаг.
Боломжийн зардлын тухай ойлголтИхэнх тохиолдолд санхүүгийн аливаа шийдвэр гаргах нь альтернатив хувилбараас татгалзахтай холбоотой байдаг. Удирдлагын хяналтын системийг зохион байгуулахад боломжийн зардлын тухай ойлголт ялангуяа тод илэрдэг. Аливаа хяналтын систем нь тодорхой зардал шаарддаг боловч системчилсэн хяналтгүй байх нь санхүүгийн илүү ноцтой алдагдалд хүргэж болзошгүй юм.
Эдийн засгийн нэгжийн түр хязгааргүй үйл ажиллагааны тухай ойлголтНэгэнт байгуулагдсан компани үүрд оршин тогтноно гэж заасан. Энэ үзэл баримтлал нь тодорхой утгаараа болзолт бөгөөд тодорхой аж ахуйн нэгжид хамаарахгүй, харин бие биетэйгээ өрсөлдөж буй бие даасан пүүсүүдийг бий болгох замаар эдийн засгийн хөгжлийн механизмд хамаарна.
3. Орчин үеийн менежментийн практикт дараах үндсэн зарчмуудыг боловсруулсан. Санхүүгийн удирдлагын зарчим:
☝ аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн стратегийн зорилтуудын тэргүүлэх чиглэл (байгууллага, арилжааны бүтэц);
☝ аж ахуйн нэгжийн удирдлагын ерөнхий системтэй холбогдох;
☝ -д заавал хуваарилах Санхүүгийн менежментсанхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын шийдвэр;
☝ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бүтцийг бий болгох, хадгалах;
☝ мөнгөн гүйлгээ, ашгийг тусад нь удирдах;
☝ аж ахуйн нэгжийн ашиг орлого, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийн зохицсон хослол;
☝ Удирдлагын шийдвэрийг бүрдүүлэх хувьсах байдал, нарийн төвөгтэй шинж чанар;
☝ Өндөр хяналтын динамизм.
4. Үндэслэн аж ахуйн нэгжийг хөгжүүлэх стратегийн зорилтуудын тэргүүлэх чиглэлийн зарчимЭдийн засгийн үүднээс авч үзвэл өндөр үр дүнтэй, тухайн үеийн санхүүгийн удирдлагын чиглэлээрх удирдлагын шийдвэрийн төслүүд нь аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн стратегийн чиглэлтэй зөрчилдөж, түүнийг бий болгох эдийн засгийн үндсийг сүйтгэж байвал татгалзах ёстой. өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр.
Аж ахуйн нэгжийн удирдлагын ерөнхий системтэй холбогдох зарчимСанхүүгийн удирдлага нь удирдлагын бүх түвшний асуудлыг хамардаг бөгөөд үйл ажиллагаа, инноваци, стратеги, хөрөнгө оруулалт, хямралын удирдлага, боловсон хүчний менежмент болон бусад зарим төрлийн функциональ менежменттэй шууд холбоотой гэсэн үг юм.
Санхүүгийн удирдлагад санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг заавал хуваарилах зарчимСанхүүгийн шийдвэрүүд нь санхүүгийн эх үүсвэр олохын тулд ажилладаг гэж заасан. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр нь хаана, хэдий хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх ёстой вэ гэсэн асуултад хариулдаг.
Санхүүгийн бүтцийг бий болгох, хадгалах зарчимЭнэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд янз бүрийн шинж чанар, зориулалтын бүтцийг ялгах боломжтой боловч аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бүтэц нь түүний үндсэн үйл ажиллагаанаас бүрддэг гэсэн үг юм.
дагуу мөнгөн гүйлгээ ба ашгийг тусад нь удирдах зарчиммөнгөн гүйлгээ нь ашигтай тэнцүү биш юм.
Бэлэн мөнгөний урсгал– Энэ бол бодит цагийн хөрөнгийн хөдөлгөөн юм.
Ашигт ажиллагаа ба хөрвөх чадвар нь хоорондоо холбоотой ойлголтууд боловч тэдгээрийн хоорондын хамаарал нь урвуу пропорциональ байж болно: энэ нь ингэж илэрдэг. Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийн уялдаатай хослолын зарчим(байгууллага, арилжааны бүтэц).
5. Аж ахуйн нэгжийн бүх үйл ажиллагаа нь мөн чанар, зорилгын хувьд өөр боловч санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах, аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг зохион байгуулах чиглэлээр агуулгын хувьд харилцан уялдаатай шийдвэр гаргасны үр дүн юм. Эдгээр шийдвэрүүд нь хоорондоо нягт холбоотой бөгөөд түүний үр дүнд шууд болон шууд бусаар нөлөөлдөг санхүүгийн үйл ажиллагаа. Энэ бол үйлдэл хувьсах зарчим, удирдлагын шийдвэрийг бүрдүүлэх цогц шинж чанар.
дагуу удирдлага динамизмын зарчим,хангалттай бөгөөд шуурхай байх ёстой. Удирдлагын шийдвэрүүдоруулах ёстой Богино хугацаа, оноос хойш гадаад болон дотоод орчинбизнесүүд байнга өөрчлөгдөж байдаг.
3. Санхүүгийн удирдлагын үндсэн чиг үүрэг, арга
1. Санхүүгийн удирдлагын чиг үүрэг нь удирдлагын тогтолцооны бүтцийг бүрдүүлдэг. Санхүүгийн удирдлагын чиг үүргийн үндсэн төрлүүд нь удирдлагын объект ба субьектийн чиг үүрэг юм.
TO хяналтын объектын функцуудҮүнд: мөнгөн гүйлгээний зохион байгуулалт, санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг нийлүүлэх, санхүүгийн ажлыг зохион байгуулах гэх мэт.
Удирдлагын субьектийн чиг үүрэгтууштай мэдээлэл цуглуулах, системчлэх, дамжуулах, хадгалах, боловсруулах, шийдвэр гаргах, тэдгээрийг баг болгон хувиргах.
Үүнд төлөвлөлт, урьдчилан таамаглах эсвэл урьдчилан харах, зохион байгуулалт, зохицуулалт, зохицуулалт, өдөөлт, хяналт орно.
2. Санхүүгийн төлөвлөлт удирдлагын чиг үүргийн хувьд практикт төлөвлөсөн зорилтуудыг боловсруулах, хэрэгжүүлэх үйл ажиллагааны бүх хүрээг хамардаг.
Урьдчилан мэдээлэхСанхүүгийн удирдлагад - бүхэлдээ болон түүний санхүүгийн байдалд гарсан өөрчлөлтийг урт хугацаанд хөгжүүлэх янз бүрийн хэсгүүд. Төлөвлөлтөөс ялгаатай нь урьдчилан таамаглах нь боловсруулсан таамаглалыг практикт шууд хэрэгжүүлэх үүрэг даалгавар өгдөггүй. Эдгээр таамаглал нь холбогдох өөрчлөлтүүдийн хүлээлтийг илэрхийлдэг.
Байгууллагын чиг үүрэгУдирдлагын байгууллагуудыг бий болгох, удирдлагын аппаратын бүтцийг бий болгох, удирдлагын хэлтэс хоорондын харилцаа холбоог тогтоох, хэм хэмжээ, стандарт, арга зүй боловсруулах гэх мэт.
ЗохицуулалтСанхүүгийн удирдлагад - заасан параметрүүдээс хазайсан тохиолдолд санхүүгийн системийн тогтвортой байдалд хүрэх удирдлагын объектод үзүүлэх нөлөө.
Зохицуулалт– удирдлагын тогтолцооны бүх хэсгүүд, удирдлагын ажилтнууд, мэргэжилтнүүдийн ажлыг зохицуулах. Зохицуулалт нь удирдлагын объект, удирдлагын субъект, удирдлагын аппарат, бие даасан ажилтны хоорондын харилцааны нэгдмэл байдлыг хангадаг.
Өдөөлтсанхүүгийн менежментийн хувьд энэ нь санхүүгийн үйлчилгээний ажилтнуудыг ажлынхаа үр дүнг сонирхохыг дэмжихэд илэрхийлэгддэг. Урамшууллын тусламжтайгаар материаллаг болон оюун санааны үнэт зүйлсийн хуваарилалтыг зарцуулсан хөдөлмөрийн тоо хэмжээ, чанараас хамааран зохицуулдаг.
Хяналтсанхүүгийн менежментийн хувьд санхүүгийн ажлын зохион байгуулалт, хэрэгжилтийг шалгахад хүргэдэг санхүүгийн төлөвлөгөө. Хяналтын тусламжтайгаар санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалт, байгууламжийн санхүүгийн байдлын талаархи мэдээллийг цуглуулж, санхүүгийн хөтөлбөрт өөрчлөлт оруулж, нэмэлт нөөц, боломжуудыг илрүүлдэг.
3. К санхүүгийн удирдлагын үндсэн аргуудтаамаглал, төлөвлөлт, даатгал, өөрийгөө санхүүжүүлэх, зээл олгох зэрэг орно.
Орчин үеийн санхүүгийн менежментийн практикт шинжээчдийн үнэлгээ, хувилбар, харьцуулалт, шалгуур үзүүлэлт, аналитик хүснэгтийн систем, морфологийн тогтолцоог бий болгох албан бус аргууд орно.
Эдгээр аргууд нь аналитик процедурын тайлбар дээр үндэслэсэн бөгөөд хатуу аналитик хамаарлыг ашиглахыг санал болгодоггүй.
Санхүүгийн удирдлагын албан ёсны аргуудын үндэс нь хатуу албан ёсны аналитик хамаарлыг агуулдаг.
4. Санхүүгийн удирдлагын практикт албан ёсны аргуудын дараах үндсэн бүлгүүдийг ялгадаг.
☝ Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг (байгууллага, арилжааны бүтэц) үнэлэх, урьдчилан таамаглахад ашигладаг хүчин зүйлийн шинжилгээний энгийн аргууд, түүнийг сайжруулах үндсэн хүчин зүйлсийг тодорхойлох (гинжин орлуулах арга, арифметик зөрүү, баланс, хүчин зүйлийн тусгаарлагдсан нөлөөллийг тусгаарлах, хувийн тоо, дифференциал, логарифм, интеграл, энгийн ба нийлмэл хүү);
☝ эдийн засгийн статистикийн уламжлалт аргууд (дундаж ба харьцангуй утгын арга, бүлэглэл, график, индекс, динамикийн цувааг боловсруулах энгийн аргууд);
☝ Төрөл бүрийн үзүүлэлтүүдийг тооцоолоход ашигладаг харилцааг судлах математик, статистикийн аргууд хувьцааны зах зээл, болзошгүй дампуурлыг урьдчилан таамаглах (корреляцийн шинжилгээ, регрессийн шинжилгээ, дисперсийн шинжилгээ, үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгийн арга, ковариацын шинжилгээ, кластерийн шинжилгээ гэх мэт);
☝ эдийн засгийн кибернетик ба оновчтой програмчлалын аргууд (системийн шинжилгээний арга, машины загварчлал; шугаман, шугаман бус, динамик, гүдгэр програмчлал гэх мэт); эконометрикийн постулатууд дээр суурилсан эконометрикийн аргууд (матрицын аргууд, гармоник шинжилгээ, спектрийн шинжилгээ, онолын аргууд үйлдвэрлэлийн функцууд, салбар хоорондын тэнцвэрийн онолын аргууд).
5. Санхүүгийн шинжилгээ хийхдээ дараах зүйлсийг ашиглана Санхүүгийн тайланг судлах үндсэн аргууд:
☝ хэвтээ (цаг хугацааны) шинжилгээ, энэ нь тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулах гэсэн үг;
☝ босоо (бүтцийн), өөрөөр хэлбэл тайлангийн байрлал бүрийн үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийг тодорхойлох;
☝ харьцуулсан (орон зайн) - аж ахуйн нэгжийн (байгууллага, арилжааны бүтэц) тайлангийн хураангуй үзүүлэлтүүдийг өрсөлдөгчдийн ижил төстэй үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах, бизнес доторх дүн шинжилгээ хийх. бүтцийн хэлтэсаж ахуйн нэгж (байгууллага, арилжааны бүтэц);
☝ хүчин зүйл - детерминист эсвэл стохастик судалгааны аргуудыг ашиглан гүйцэтгэлийн үзүүлэлтэд хувь хүний хүчин зүйлс (шалтгаан) үзүүлэх нөлөөг шинжлэх;
☝ Харьцангуй үзүүлэлтүүд (харьцаа) нь шалгуур үзүүлэлтүүдийн хамаарлыг тодорхойлохын тулд санхүүгийн тайлангийн бие даасан зүйлүүдийн хоорондын хамаарлыг тооцоолох үндсэн дээр бүтээгддэг.
4. Санхүүгийн анхдагч болон дериватив хэрэгсэл
1. дээр үйл ажиллагаа явуулах санхүүгийн зах зээл, аж ахуйн нэгж нь хэрэгжүүлэхэд тохиромжтой санхүүгийн хэрэгслийг сонгодог. Санхүүгийн хэрэглүүр нь санхүүгийн зах зээл дээр гүйлгээг хийдэг мөнгөн үнэ цэнэ бүхий олон төрлийн тохиролцох санхүүгийн баримт бичиг юм.
Санхүүгийн хэрэгсэл- нэг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хөрөнгө (байгууллага, арилжааны бүтэц) болон өөр аж ахуйн нэгжийн (байгууллага, арилжааны бүтэц) өр эсвэл өмчийн шинж чанартай санхүүгийн өр төлбөрийг нэгэн зэрэг нэмэгдүүлэх гэрээ.
Сортоор илэрхийлэгдсэн дериватив болон санхүүгийн анхдагч хэрэгслүүд байдаг үнэт цаас.
2. Дараахь зүйлийг ялгах нь заншилтай байдаг Санхүүгийн удирдлагын үндсэн хэрэгслүүд:төсөв боловсруулах; санхүүгийн шинжилгээ; зээлсэн хөрөнгө босгох; бэлэн хөрөнгийг байршуулах; хөшүүрэг; хөрөнгө оруулалт; хөрөнгийн менежментийн асуудал; итгэлцлийн гүйлгээ; факторинг; түрээслэх; даатгал.
Төсөв боловсруулахМөнгө төлөвлөлт, нягтлан бодох бүртгэл, хяналтын технологи ба санхүүгийн үр дүн. Санхүүгийн шинжилгээАж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, ашиг, алдагдал, хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцэд гарсан өөрчлөлт, зээлдэгч, зээлдүүлэгчидтэй хийсэн төлбөр тооцооны талаархи бодитой, үнэн зөв дүр зургийг харуулсан цөөн тооны үндсэн параметрүүдийг олж авах. Зээлийн менежментхөрөнгө - зээлсэн хөрөнгө босгох оновчтой менежмент. Боломжтой хөрөнгийг байршуулах менежмент– нэмэлт ашиг олох зорилгоор шууд болон багцын хөрөнгө оруулалт, арилжааны зээлийг ашиглах. Хөшүүрэг– ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн хөрөнгийн удирдлагын үйл явц. Хөрөнгө оруулалтын менежмент- хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх замаар хийгддэг хөрөнгө оруулалтын менежмент. Хөрөнгийн менежментийн асуудал– хөрөнгийн урсгалын удирдлага: мөнгөн гүйлгээ ба үнэт цаасны багцын удирдлага. Итгэлцлийн гүйлгээ- банк, санхүүгийн компани, хөрөнгө оруулалтын сангийн итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчөөр үйлчлүүлэгчийн ашиг сонирхол, нэрийн өмнөөс үйлчлүүлэгчийн өмчийг удирдах, бусад үйлчилгээ үзүүлэх итгэлцлийн үйл ажиллагаа. Факторинг– зээл олгохтой холбоотой худалдаа, комиссын үйл ажиллагааны төрөл эргэлтийн хөрөнгө(худалдан авагчийн авлагыг цуглуулах; түүнд богино хугацааны зээл олгох; гүйлгээний зээлийн эрсдэлээс чөлөөлөх). Түрээслэх– урт хугацааны түрээсийн хэлбэр. Даатгал– даатгалын шимтгэл төлсөн мөнгөнөөс бүрдсэн мөнгөн хөрөнгөөр тодорхой үйл явдал тохиолдоход аж ахуйн нэгж, иргэдийн эд хөрөнгийн эрх ашгийг хамгаалах харилцаа.
3. Капитал нь мөнгөн, бүтээмжийн болон түүхий эдийн хэлбэрээр байж болно үнэт цаасыг мөн капиталын оршин тогтнох хэлбэр гэж үзэж болно.
Аюулгүй байдал – санхүүгийн баримт бичигБаримт бичгийг эзэмшигчийн өмчлөх эрх буюу зээлийн харилцааг ийм баримт бичгийг олгосон этгээд (гаргагч) гэрчлэх.
Хувьцаа- өмчлөгч нь аж ахуйн нэгжийг удирдахад оролцох эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас, түүний ашгийг хуваарилах, дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэртэй пропорциональ эд хөрөнгийн хувийг авах. Бонд- бонд гаргах нөхцөлөөр өөрөөр заагаагүй бол үнэт цаас гаргагч нь эзэмшигчдэд нэрлэсэн үнийг нь тодорхой хугацааны дотор тогтмол хувь төлж барагдуулах үүргийг баталгаажуулсан үнэт цаас. Төрийн сан- ОХУ-ын Сангийн яамнаас гаргасан засгийн газрын үнэт цаасны төрөл бөгөөд холбооны төсвийн одоогийн өрийг аж ахуйн нэгж, үйлдвэрүүдэд төлөх хэрэгсэл болгон ашигладаг. Солилцооны данс тооцоо- хариуцагчийн хатуу тогтоосон хэлбэрийн мөнгөн үүрэг, түүний эзэмшигчид цаг нь ирэхэд хариуцагч эсвэл хүлээн авагчаас түүнд заасан дүнг төлөхийг шаардах болзолгүй эрх. Шалгах- чек олгосон хувийн дансны эзэмшигчийн тушаалыг агуулсан, хуульд заасан хэлбэрээр бүрдүүлсэн мөнгөний баримт бичиг. Хадгаламжийн гэрчилгээ- эзэмшигчийн тогтоосон хугацаа дууссаны дараа хадгаламжийн хэмжээ, түүний хүүг авах эрхийг баталгаажуулсан зээлийн байгууллагаас (банк гаргагч) мөнгөн хадгаламжийн тухай бичгээр гаргасан гэрчилгээ. Хадгаламжаас ялгаатай хадгаламжийн гэрчилгээхувь хүмүүст зориулагдсан.
4. Дериватив санхүүгийн хөрөнгөуламжлалт хөгжлийн үр дүнд бий болсон санхүүгийн харилцаасанхүүгийн гүйлгээний үр дүнд тухайн хөрөнгө өөрөө бус харин түүнийг олж авах эрх үүссэн тохиолдолд.
Хедж хийх– эсрэг валют, арилжааны зээл болон бусад нэхэмжлэл, үүрэг хариуцлагыг бий болгох замаар санхүүгийн тодорхой эрсдэлийн улмаас учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөх арга зам.
Санхүүгийн үүсмэл хэрэгсэл нь үргэлж ямар нэгэн суурь хөрөнгө (үнэт цаас, бараа бүтээгдэхүүн гэх мэт) дээр суурилдаг. үүсмэл санхүүгийн хэрэгслийн үнэ,үндсэн хөрөнгийн үнэд тулгуурлан тодорхойлогддог.
Хамгийн түгээмэл эрсдэлээс хамгаалах аргууд нь форвард болон фьючерсийн гэрээ, своп, опцион, репо гүйлгээ, баталгаат хэлцэл юм.
Форвард гэрээ– ирээдүйд хүргэх, төлөх үүрэг бүхий бараа, санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах, худалдах гэрээ.
СонголтФьючерс болон форвард хэлцлээс ялгаатай нь тааламжгүй нөхцөлд (алдаатай таамаглал, ерөнхий орчны өөрчлөлт гэх мэт) аль нэгийг нь шууд болон шууд бус алдагдалд хүргэж болзошгүй суурь хөрөнгийг заавал худалдах, худалдан авахыг заагаагүй болно. намууд.
Фьючерс гэрээ (фьючерс)– үнийн өөрчлөлтөөс ашиг хүртэх зорилготой үнэт цаасны төрөл.
Солих– бүтэц, зохион байгуулалтыг сайжруулах, эрсдэл, зардлыг бууруулах зорилгоор үүрэг, хөрөнгө солилцох тухай хоёр этгээдийн хооронд байгуулсан гэрээ. Своп нь бизнесийн гүйлгээнд оролцогчдын хоорондын төлбөр тооцооны механизмыг хялбаршуулдаг. РЕПО үйл ажиллагаа(үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах гэрээ) – хөрөнгийн тодорхой баталгааг гаргаж үнэт цаас зээлэх гэрээ, эсвэл үнэт цаасны эсрэг хөрөнгө.
Хуваалцах баталгаа– эзэмшигчдээ тухайн компанийн тодорхой тооны хувьцааг тодорхой хугацаанд, тогтсон үнээр худалдаж авах эрхийг олгодог үнэт цаас.
1.Санхүүгийн мөчлөгийн тооцоо.
2.Бие даасан байдлын коэффициент ба дампуурлын таамаглал..
3. Хөдөлгөөний дүн шинжилгээ, мөнгөн гүйлгээг урьдчилан таамаглах.
4. Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд.
5а.Үйлдвэрийн бараа материалын шинжилгээ, удирдлага.
5б.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлүүд.
6.Авлагын дүн шинжилгээ, удирдлага.
7. Одоогийн, яаралтай болон үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа.
8. Капиталын бүтцийн үндсэн онолууд (уламжлалт ба Модильяни-Миллерийн онол).
9. Аж ахуйн нэгжийн авлага, өглөгийн харьцаа.
10.Энгийн болон давуу эрхийн хувьцааны үнэлгээ.
11.Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн хөрөнгийн менежментийн бодлогыг бүрдүүлэх.
12.Хөрөнгө оруулалтын төслийг үнэлэх арга.
13.Компанийн дотоод санхүүгийн төлөвлөлтийн асуудал.
14.Санхүүгийн хэрэгсэл, зах зээлийн ангилал.
15. Байгууллагын өмчийн байдлын үзүүлэлт.
16.Хөрөнгийн үнийн талаархи үндсэн ойлголт.
17. Балансын бүтэц, түүний шинж чанар.
18. Бондын үнэлгээ.
19. Байгууллагад үндсэн хөрөнгийг бүрдүүлэх, шинэчлэх асуудал
20. Борлуулалтын чухал хэмжээг тооцоолох арга.
21. Аж ахуйн нэгжийн татварын бодлого.
22. Зээлийн хүү, түүнийг тооцох арга.
23. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр.
24.Аж ахуйн нэгжийн дампуурлыг урьдчилан таамаглах арга.
25.Санхүүгийн тайлан, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын шинжилгээ.
26. Хөшүүрэг ба түүний санхүүгийн удирдлагад гүйцэтгэх үүрэг.
27. Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн систем.
28. Санхүүгийн удирдлагын мэдээллийн дэмжлэг.
29. Балансын хөрвөх чадварын үнэлгээ.
30.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөлт.
31.Аж ахуйн нэгжийн бараа материал, түүний бүтэц.
32.Мөнгөн гүйлгээний төлөвлөлтийн мөн чанар.
33. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангагдах коэффициент, дампуурлын таамаглал.
34.Санхүүгийн удирдлагын зорилго, зорилт.
35.ашиг, түүний төрлүүд.
36.Эргэлтийн хөрөнгийн удирдлагын мөн чанар.Мөнгөн хөрөнгийн менежментийн ач холбогдол.
37.Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлүүд.
38.Эргэлтийн хөрөнгийн удирдлагын бодлогын сонголт.
39.Бие даасан байдлын харьцаа, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа, маневрлах чадвар
40. Нийгмийн үйлдвэрлэлд санхүүгийн байр суурь, үүрэг.
41. Эвгүй байдлын цэг.
42.Эргэлтийн капитал: үндсэн ойлголтууд.
43 Хөрвөх чадварын харьцаа: одоогийн, яаралтай, үнэмлэхүй
44.Төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийг урьдчилан таамаглах.
45. Аж ахуйн нэгжийн өөрийн болон зээлсэн нөөц.
46.Зээлжих чадварын индексийн тооцоо.
47.Эргэлтийн хөрөнгийн нормативын мөн чанар.
Санхүүгийн мөчлөгийн тооцоо.
Ашиглалтын явцад эргэлтийн хөрөнгө нь янз бүрийн хэлбэртэй байж болно. Аж ахуйн нэгж бүр түүхий эдээ худалдан авч, боловсруулж, эцсийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, зээлээр борлуулдаг. Сангууд бүрэн үйл ажиллагааны мөчлөгөөр дамждаг гэж бид хэлж чадна.
Үйл ажиллагааны мөчлөгийн явцад хөрөнгийн хөдөлгөөн нь хэлбэрээ байнга өөрчилж, дараах үндсэн үе шатуудыг дамждаг.
- хөрөнгийг түүхий эд, материал худалдан авахад зарцуулдаг;
– үйлдвэрлэлийн шууд үйл ажиллагааны үр дүнд үүссэн түүхий эд, материалын нөөцийг нөөц болгон хувиргадаг бэлэн бүтээгдэхүүн;
– бэлэн бүтээгдэхүүний нөөцийг худалдан авагчдад зарж, төлбөрийн өмнө авлага болгон хувиргах;
- Цуглуулсан (төлсөн) авлагыг дахин бэлэн мөнгө болгон хувиргаж, нэг хэсгийг нь үйлдвэрлэлд шаардагдах хүртэл өндөр хөрвөх чадвартай богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт хэлбэрээр хадгалах боломжтой.
Үйлдвэрлэлийн мөчлөг нь түүхий эдийг аж ахуйн нэгжийн агуулахад хүлээн авснаас хойш эхэлж, бэлэн бүтээгдэхүүнийг худалдан авагчид хүргэх үед дуусдаг.
Арилжааны байгууллагын үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг дараахь томъёогоор тодорхойлно.
Ppts = Osm + Onzp + Ogp, энд Ppts нь үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн хоногоор үргэлжлэх хугацаа;
Osm - түүхий эд, материал, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүний дундаж нөөцийн өдрийн эргэлтийн хугацаа; Onzp - дуусаагүй ажлын дундаж хэмжээг хоногоор эргүүлэх хугацаа;
Ogp нь бэлэн бүтээгдэхүүний дундаж бараа материалын эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа юм.
Санхүүгийн мөчлөг нь ханган нийлүүлэгч нь худалдан авсан түүхий эд материалын төлбөрийг төлсөн үеэс эхэлж (өгөгдлийн эргэн төлөлт) бөгөөд ачуулсан бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг үйлчлүүлэгчдээс хүлээн авснаар дуусдаг (авлагын эргэн төлөлт).
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг дараах байдлаар тодорхойлно.
Ofts = Ppts – Okz = Otmz + Odz – Okz, энд Окз нь дансны өглөг/үйлдвэрлэлийн зардлын дундаж үлдэгдэл; Omz – бараа материалын дундаж үлдэгдэл/үйлдвэрлэлийн зардал;
Одз – авлагын дундаж үлдэгдэл/борлуулалтын орлого.
Үйл ажиллагааны мөчлөг нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бараа материал, авлагад хадгалах нийт хугацааг тодорхойлдог.
Ашиглалтын мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг томъёогоор тооцоолно
Pots = Ppts + Odz.
Санхүүгийн мөчлөгийн тооцоолол нь төлөвлөлт, бэлэн мөнгөний менежментийн үндэс юм. Аж ахуйн нэгж нь үйлдвэрлэл, санхүүгийн мөчлөгийг багасгахыг байнга хичээх ёстой. Үүнийг хийхийн тулд тэд янз бүрийн арга хэмжээг ашиглаж болно: эргэлтийн хөрөнгийн нормыг тогтоох; үйлдвэрлэлийн зардлыг бууруулах; үйлдвэрлэлийн бараа материалыг оновчтой болгох; түүхий эд, хангамжийн нийлүүлэлтийг оновчтой болгох; бэлэн бүтээгдэхүүнийг хүргэх, хадгалах ажлыг оновчтой болгох; дансны авлагын удирдлага; бэлэн мөнгөний менежмент; үйлдвэрлэлийн мөчлөгийг багасгах; бараа материалын хэрэгцээг багасгах; үр дүнтэй үнийн бодлого; логик хандлагын хэрэглээ гэх мэт.
Үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн мөчлөгийг багасгах хувилбарыг сонгохдоо сонголт бүрийн үр ашгийг харьцуулах үндсэн дээр хийгддэг. Эдгээр мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг багасгах нь эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулдаг.
Бие даасан байдлын коэффициент ба дампуурлын таамаглал.
Бие даасан байдлын коэффициент.
Бие даасан байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн балансын өр төлбөр дэх өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг, өөрөөр хэлбэл. аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгөөс хараат бус байдлын зэрэг. Бие даасан байдлын өндөр харьцаа нь санхүүгийн хамгийн бага эрсдэлийг илэрхийлдэг сайхан боломжуудгаднаас нэмэлт хөрөнгө татах. Энэ харьцааны өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Онолын хувьд коэффициентийн стандарт утга нь 0.5 (50%) -тай тэнцүү буюу түүнээс дээш байх ёстой. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн бүх үүргийг өөрийн хөрөнгөөр хариуцах боломжтой гэсэн үг юм. дахь өсөлтийн харьцаа ерөнхий тохиолдолаж ахуйн нэгжийн бие даасан байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна.
Дампуурлын таамаглалын коэффициентийг (Kpb) томъёогоор тооцоолно: Kpb = (Znds + NLA - P5) / VB, энд Znds нь бараа материал ба НӨАТ; NLA - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө; P5 - богино хугацааны өр төлбөр; VB - балансын валют.
Энэ харьцаа нь бараа материалын борлуулалт сайтай байгаа нөхцөлд компани богино хугацааны өр төлбөрөө төлөх чадварыг харуулдаг. Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам дампуурлын эрсдэл багасна.
11. Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг удирдах арга.
Санхүүгийн байдал (F.S.) нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг цогц ойлголт бөгөөд хөрөнгийн хүртээмж, хуваарилалт, бодит болон боломжит санхүүгийн чадавхийг тусгасан үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог. F.S.pred-tiya-ийг тодорхойлсон гол үзүүлэлтүүд нь: : өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, түүний аюулгүй байдлыг хангах; материаллаг хөрөнгийн хэвийн нөөцийн төлөв байдал; банкны зээлийг ашиглах үр ашиг, түүний материаллаг дэмжлэг; аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын тогтвортой байдлын үнэлгээ. Санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог хүчин зүйлсийн дүн шинжилгээ нь нөөцийг тодорхойлох, үйлдвэрлэлийн үр ашгийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Ф.С. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны бүх талаас хамаарна: үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөний хэрэгжилт, үйлдвэрлэлийн өртгийг бууруулж, ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх, үйлдвэрлэлийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх, түүнчлэн эргэлтийн хүрээнд үйл ажиллагаа явуулж буй болон бараа, мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулахтай холбоотой хүчин зүйлсээс хамаарна. - түүхий эд, хангамжийн ханган нийлүүлэгчид, бүтээгдэхүүн худалдан авагчидтай харилцах харилцааг сайжруулах, борлуулалтын үйл явц, тооцоог сайжруулахад дүн шинжилгээ хийхдээ аж ахуйн нэгжийн тогтворгүй байдлын шалтгааныг тодорхойлж, түүнийг сайжруулах арга замыг тодорхойлох шаардлагатай. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал нь санхүүгийн эх үүсвэрийг хөрөнгөд оруулах боломж, зөв эсэхээс ихээхэн хамаардаг. Сангийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрт гарсан чанарын өөрчлөлтийн талаархи хамгийн ерөнхий санаа, түүнчлэн эдгээр өөрчлөлтийн динамикийг тайлангийн босоо болон хэвтээ дүн шинжилгээг ашиглан олж авч болно. Босоо шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрийг харуулж байна. Энэхүү шинжилгээний хэрэгцээ, үндэслэл нь: - харьцангуй үзүүлэлтүүдэд шилжих нь аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засгийн чадавхи, гүйцэтгэлийн үр дүнгийн хэмжээгээр ялгаатай харьцуулах боломжийг олгодог; ашигласан нөөц; харьцангуй үзүүлэлтүүд нь санхүүгийн тайлангийн үнэмлэхүй үзүүлэлтийг ихээхэн гажуудуулж болох инфляцийн үйл явцын сөрөг нөлөөллийг тодорхой хэмжээгээр зөөлрүүлдэг. Тайлангийн хэвтээ дүн шинжилгээ нь нэг буюу хэд хэдэн аналитик хүснэгтийг байгуулахаас бүрдэнэ үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд харьцангуй өсөлт (бууралт) хурдаар нэмэгдэнэ. Үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх зэргийг шинжээчид дүрмээр бол хэдэн жилийн (хөрш зэргэлдээ үе) өсөлтийн хурдыг авдаг бөгөөд энэ нь зөвхөн бие даасан үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтөд дүн шинжилгээ хийх төдийгүй тэдгээрийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог; үнэт зүйлс. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог чухал бүлэг үзүүлэлтүүд нь хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд бөгөөд тэдгээр нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн зардлаар богино хугацааны өр төлбөрөө төлөх чадварыг тодорхойлдог. Хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдээс дараахь үзүүлэлтүүдийг тооцдог: 1. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын коэффициент - бэлэн мөнгө, хурдан арилжаалагдах үнэт цаас (стандарт 20-30%) ашиглан одоогийн өрийн ямар хэсгийг төлж болохыг харуулдаг. 2. Түргэн хөрвөх чадварын харьцаа - одоогийн өрийн аль хэсгийг зөвхөн бэлэн мөнгө болон зах зээлийн үнэт цаасаар төлж чадахыг харуулахаас гадна зээлдэгчдээс хүлээгдэж буй орлого (стандарт 70-80%). 3. Нийт хөрвөх чадварын коэффициент - эргэлтийн хөрөнгө нь богино хугацаат өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг тодорхойлох боломжийг олгодог (стандарт 200-250%). 4. Эргэлтийн хөрөнгө - эргэлтийн хөрөнгийн богино хугацаат өр төлбөрөөс давсан хэмжээ, аж ахуйн нэгжийн нийт хөрвөх чадварыг харуулдаг. 5. Материаллаг хөрөнгийн хөрвөх чадварын харьцаа - материаллаг хөрөнгө (бараа материал, зардал) нь богино хугацаат өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг харуулдаг. 6. Тооцоолол дахь хөрөнгийн хөрвөх чадварын харьцаа - богино хугацааны өр төлбөрийг төлөхөд зээлдэгчдээс хүлээгдэж буй орлогыг хэр хэмжээгээр ашиглахыг харуулдаг. 7. Дансны авлага ба өглөгийн харьцаа - 1 UAH-д ногдох дансны өглөгийн хэмжээг харуулна. авлага 8. Маневрлах чадварын коэффициент - өөрийн хөрөнгийн аль хэсгийг хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгөд оруулсан болохыг харуулдаг (стандарт >= 0.5). Төлбөрийн чадвар нь аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгө, түүнчлэн амархан дайчлагдсан хөрөнгийг ашиглан тогтмол төлбөр хийх, мөнгөн үүргээ биелүүлэх чадварыг тодорхойлдог. Төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийн дотроос дараахь зүйлийг тооцдог: 1. Эдийн засгийн бие даасан байдлын коэффициент (бие даасан байдал) - хөрөнгийн нийт үнэд (>0.5) өөрийн хөрөнгийн хэсгийг тодорхойлдог. 2. Санхүүжилтийн харьцаа - аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны аль хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр санхүүжүүлж байгааг харуулдаг (>1). 3. Өрийн харьцаа - аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны аль хэсгийг зээлсэн хөрөнгөөр санхүүжүүлж байгааг харуулдаг (<1). 4.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - показывает, какая часть материальных ценностей покрывается за счет собственных средств (>0.8). 5. Бараа материалын хамрах харьцаа - бараа материалын аль хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр бүрдүүлснийг харуулдаг (>0.5). 6. Эргэлтийн хөрөнгийн нөхцлийн харьцаа - эргэлтийн хөрөнгийн аль хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр нөхөж байгааг харуулдаг (>0.5). Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын талаархи эцсийн дүгнэлтийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үзүүлэлтүүд нь тухайн аж ахуйн нэгжийн нөөцийн хүртээмж, түүнчлэн нөөц, зардлыг бүрдүүлэхэд хангалттай эсэхийг тооцсоны дараа л хийж болно. Санхүүгийн байдлыг үнэлэхдээ: 1. E1, E2, E3 > 0 бол тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн үнэмлэхүй төлбөрийн чадвартай; 2. Хэрэв E1< 0, Е2 >0, E3 > 0, дараа нь хэвийн; 3. Хэрэв E1< 0, Е2 < 0, Е3 >0, дараа нь санхүүгийн байдал тогтворгүй; 4. Хэрэв E1< 0, Е2 < 0, Е3 < 0, то кризисное положение,Е1 излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; Е2 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат; Е3 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат.
