Računovodstvo i upravljanje portfoliom proizvoda na osnovu operativne dobiti. Analiza “Cena - Obim - Profit" - "Troškovi - Obim - Profit" (CVP analiza) Cvp analiza u finansijskom planiranju

Optimalna raspodjela resursa po vrsti proizvoda i donošenje odluka o proizvodnji robe.

CVP analiza se takođe često naziva određivanjem tačke rentabilnosti. Pomaže u određivanju obima prodaje koji je potreban za pokrivanje troškova i postizanje željenog profita. CVP analiza vam također omogućava da odredite kako će promjene prodajne cijene, varijabilnih i fiksnih troškova i prihoda utjecati na profit

Rječnik poslovnih pojmova. Akademik.ru. 2001.

Pogledajte šta je “CVP analiza” u drugim rječnicima:

analiza varijanse- 1. Utvrđivanje vrijednosti i utvrđivanje razloga odstupanja stvarnih troškova od standardnih, planiranih ili obračunskih. 2. U statistici, utvrđivanje odstupanja parametra od prosječne distribucije. Analiza odnosa troškova, obima i dobiti (CVP...

Analiza odstupanja- (ANALIZA VARIJANSA, ANALIZA VARIANCE) 1. Utvrđivanje vrijednosti i utvrđivanje razloga odstupanja stvarnih troškova od standardnih, planiranih ili obračunskih. 2. U statistici, identificiranje odstupanja parametra od prosječne distribucije. Analiza… …

analiza rentabilnosti- Popularan analitički pristup proučavanju odnosa između troškova i prihoda na različitim nivoima proizvodnje. Teme informacione tehnologije uopšte EN CVP ... Vodič za tehnički prevodilac

Analiza rentabilnosti (BROJEVEN ANALYSIS) Rječnik pojmova upravljačkog računovodstva

Operativna analiza je element upravljanja troškovima čija je suština proučavanje zavisnosti finansijskog rezultata privrednog subjekta od troškova i obima proizvodnje i prodaje proizvoda, roba, usluga.... Wikipedia

analiza rentabilnosti- Analiza rezultata aktivnosti preduzeća na osnovu odnosa obima proizvodnje, dobiti i troškova, što nam omogućava da utvrdimo odnos između troškova i prihoda pri različitim obimima proizvodnje. Njegova posebnost je u tome što ... ... Vodič za tehnički prevodilac

Poluga- (Poluga) je upravljanje imovinom i obavezama preduzeća radi ostvarivanja dobiti je proces smanjenja leveridža i finansijski leveridž, koeficijent finansijske poluge, leveridž ... ... Investor Encyclopedia

Aktivni sastojak ›› Rituksimab* (Rituximab*) Latinski naziv Mabthera ATX: ›› L03AX06 Monoklonska antitela 17 1a Farmakološke grupe: Imunosupresivi ›› Antitumorska sredstva - monoklonska antitela Nozološka... ... Rječnik lijekova

Kineska nacionalna naftna korporacija- (CNPC) China National Petroleum Corporation je jedna od najvećih naftnih i gasnih kompanija na svetu China National Petroleum Corporation bavi se proizvodnjom nafte i gasa, petrohemijskom proizvodnjom, prodajom naftnih derivata,... ... Investor Encyclopedia

Tačka rentabilnosti je minimalni obim proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem će se troškovi nadoknaditi prihodima, a proizvodnjom i prodajom svake naredne jedinice proizvoda preduzeće počinje da ostvaruje profit. Tačka... Wikipedia

Knjige

• Međunarodno računovodstvo br. 12 (306) 2014, odsutno. Časopis pokriva probleme reformisanja ruskog sistema računovodstvo u skladu sa međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja; pitanja kreiranja i implementacije...

Analiza rentabilnosti (CVP analiza)

Tačka rentabilnosti i metode za njeno izračunavanje

CVP analiza ( Troškovi - Volume - Analiza dobiti) je osnovni alat upravljačkog računovodstva. U ruskoj računovodstvenoj praksi poznata je kao analiza međuodnosa (zavisnost, omjer)

“troškovi – obim – profit” ili analiza rentabilnosti, operativna analiza. Koristi se za opravdanje prvenstveno kratkoročnih upravljačke odluke, posebno za procjenu promjena dobiti pod uticajem obima proizvodnje (prodaje) proizvoda, prodajne cijene, jediničnih varijabilnih troškova, ukupnih fiksnih troškova. Koristi se za rješavanje niza upravljačkih problema, čiji se raspon odnosi na utvrđivanje potencijalnih dobiti i gubitaka, određivanje prodajnih cijena proizvoda i mogućnosti njihovog smanjenja, rješavanje pitanja oko obima proizvodnje (prodaje) proizvoda, promjenu troškova. struktura i asortiman proizvoda itd. RMS analiza je povezana sa određivanjem tačke rentabilnosti, graničnog prihoda, operativne poluge i sprovođenjem analize osetljivosti, uključujući u uslovima neizvesnosti i proizvodnje sa više artikala, što zahteva posebne metode istraživanja. Povezan je sa izračunavanjem apsolutnih i relativnih pokazatelja (procenta, koeficijenata), za koje se koriste metode elementarne matematike i jednostavne statističke tehnike. Glavni indikator analize rentabilnosti je tačka rentabilnosti.

Tačka rentabilnosti (kritična tačka, tačka ravnoteže) pokazuje obim proizvodnje i prodaje proizvoda (roba, radova, usluga) pri kojem privredni subjekt nema ni dobiti ni gubitke, a ostvarenim prihodima u potpunosti pokriva nastale troškove. .

Postoji nekoliko načina da se odredi tačka rentabilnosti i sprovede RMS analiza: korišćenje kategorije graničnog prihoda; formulski (ekonomsko-matematički), oba su zasnovana na upotrebi metode jednačina; grafički, zasnovan na konstrukciji grafikona rentabilnosti. Bilo koja od ovih metoda uključuje korištenje jednačine troškova i jednačine prihoda. U uslovima neizvesnosti, analiza rentabilnosti zahteva korišćenje tehnika iz teorije odlučivanja (izgradnja stabla troškova i kritičnih tačaka) i metoda iz teorije verovatnoće. U višeproizvodnoj (višeproizvodnoj, višeproizvodnoj) proizvodnji koriste se statističke metode istraživanja (na primjer, izračunava se ponderirani prosjek specifičnog marginalnog prihoda).

Jednačina ukupnih troškova je: y = ax + b, a njegove grafičke interpretacije predstavljene su na sl. 2.3. Za provođenje analize rentabilnosti preporučljivo je koristiti analitičke indikatore u jednačini troškova. U ovom slučaju, jednadžba troškova će poprimiti oblik

gdje je Z iznos ukupnih troškova, rub.; Z- varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje, rub.; qn- obim proizvodnje, jedinice; Z noć - fiksni troškovi perioda, rub.

Jednačina prihoda se može predstaviti kao jednakost;

gdje je JV prihod od prodaje proizvoda, rub.; C - prodajna cijena po jedinici proizvodnje, rub.; q str- obim prodaje, jedinice.

Glavni uslov za izračunavanje kritične tačke i provođenje analize rentabilnosti je jednakost obima proizvodnje i prodaje: qn = q p . Razmotrimo različite metode za provođenje takve analize.

Formula (matematička) metoda: metoda jednačina

Koristi se u dva slučaja;

• 1) ako se izračunavanje tačke rentabilnosti zasniva na korišćenju kategorije graničnog prihoda;
• 2) ako se obračunava stvarni kritični obim proizvodnje (prodaje), kao i ako se obim proizvodnje (prodaje) izračunava na osnovu unapred određene, planirane dobiti.

U prvom slučaju, obračun kritičnog obima se zasniva na jednakosti prihoda i troškova, tj. jednadžba; N = Z. Proširena jednačina ima oblik

Njegove jednostavne transformacije nam omogućavaju da formiramo jednakost

Zbog jednakosti obima proizvodnje i prodaje ukupni faktor q može se staviti u zagrade:

a zatim izračunati kao omjer fiksnih troškova i razlike između prodajne cijene i varijabilnih troškova po jedinici:

Razlika između jedinične prodajne cijene i varijabilnog troška po jedinici je marža doprinosa po jedinici (md) i izražava se formulom

Dakle, izračunavanje tačke rentabilnosti na osnovu kategorije graničnog dohotka može se izvršiti korišćenjem formule

U drugom slučaju razmatraju se dvije opcije za izračunavanje obima proizvodnje (prodaje):

• 1) kada je planirana dobit (P) nula;
• 2) kada planirana dobit (P) nije nula.

Prva opcija uključuje izračunavanje kritičnog obima proizvodnje. Zasniva se na jednakosti prihoda i troškova: N=Z i o njemu se ranije govorilo na osnovu upotrebe kategorije marže doprinosa.

Druga opcija uključuje izračunavanje obima proizvodnje uz planiranu dobit. Takođe se zasniva na odnosu troškova i prihoda, ali u ovom slučaju nema jednakosti između njih. Transformirana proširena jednačina troškova i jednačina prihoda poprima oblik

Daljnje transformacije, slične onima koje su prethodno napravljene, omogućavaju izračunavanje obima proizvodnje uz planiranu dobit koristeći formulu

Metoda jednadžbi koja se koristi u RMS analizi omogućava vam da odgovorite na praktična poslovna pitanja:

• ? kolika je rentabilnost aktivnosti u fizičkom i vrijednosnom smislu;
• ? koliki bi trebao biti obim proizvodnje i prodaje da bi se osigurala unaprijed određena (planirana, ciljana) dobit;
• ? Kako će se promijeniti rentabilnost ako se ukupni fiksni troškovi, specifični varijabilni troškovi i jedinična prodajna cijena povećaju (smanje)?

Zamislimo upotrebu kvantitativne analize metodom jednačina.

Primjer. Privredni subjekt proizvodi i prodaje jednu vrstu proizvoda. Prodajna cijena po jedinici proizvodnje je 200 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje su 80 rubalja. Fiksni troškovi perioda - 240.000 rubalja. Potrebno je utvrditi:

• 1) tačka rentabilnosti u jedinicama proizvodnje iu vrednosti;
• 2) broj jedinica proizvoda koje se moraju proizvesti i prodati da bi se ostvarila dobit od 24.000 rubalja;
• 3) promena rentabilnosti aktivnosti sa povećanjem fiksnih troškova za 10%;
• 4) promena rentabilnosti aktivnosti kada varijabilni troškovi porastu na 100 rubalja;
• 5) promena rentabilnosti aktivnosti kada se prodajna cena poveća za 20%.

Rješenje

1. Tačka rentabilnosti u kvantitativnom smislu (TB ate) određena je formulom:

Da bismo predstavili tačku rentabilnosti u vrijednosti (TB ru6), potrebno je izračunatu količinu pomnožiti sa prodajnom cijenom:

To znači da privredni subjekt treba da proizvede i proda 2000 jedinica. proizvodi u vrijednosti od 400.000 rubalja. pre nego što počne da ostvaruje profit.

2. Broj jedinica proizvodnje potrebnih za ostvarivanje planirane dobiti (q) izračunava se po formuli:

Dodatno, iznad tačke rentabilnosti, 200 jedinica. proizvodi (2200 jedinica - 2000 jedinica) će obezbijediti da privredni subjekt dobije planiranu dobit. Povećanje obima proizvodnje i prodaje za 10% (2200 jedinica: 2000 jedinica x 100% - 100%) donosi profit od 24.000 rubalja. pri čemu osnovni parametri cijene, varijabilni i fiksni troškovi ostaju nepromijenjeni.

3. Povećanje fiksnih troškova za 10% i njegov uticaj na rentabilnost određuje se formulom:

Proračun pokazuje da povećanje fiksnih troškova za 10% dovodi do povećanja tačke rentabilnosti za 10%, tj. na potrebu proizvodnje iste količine proizvoda - 2200 jedinica. - za ostvarivanje dobiti od 24.000 rubalja, ali u uslovima održavanja fiksnih troškova na istom nivou.

4. Povećanje varijabilnih troškova na 100 rubalja. a njegov utjecaj na rentabilnost u fizičkom i vrijednosnom smislu procjenjuje se pomoću formula:

5. Povećanje specifičnih varijabilnih troškova za 20 rubalja. (100-80) dovodi do smanjenja specifičnog graničnog prihoda za 20 rubalja. (120-100). Ovo smanjenje graničnog prihoda ukazuje na potrebu dostizanja tačke rentabilnosti na višem nivou proizvodnje i prodaje - za 400 jedinica. (2400 kom - 2000 kom) više. „Uklanjanje“ tačke rentabilnosti povećava poslovne rizike.

Obračun rentabilnosti u fizičkom i vrijednosnom smislu kada raste prodajna cijena vrši se pomoću formula:

Povećanje cijene od 20% smanjuje tačku rentabilnosti za 33%, tj. postiže se manjim obimom aktivnosti (1.500 jedinica prema 2.000 jedinica) i nižim troškom (360.000 rubalja prema 400.000 rubalja). Time se smanjuju poslovni rizici. Ovaj efekat se postiže povećanjem specifičnog graničnog prihoda od 160 rubalja. (240 - 80) naspram 120 rub. (200 - 80).

Metoda jednadžbi, koja implementira prilično fleksibilan ekonomsko-matematički pristup, omogućava korištenje jednostavnih matematičkih formula za dublje proučavanje parametara odnosa "trošak-volumen-profit" u smislu njihovih maksimalno dozvoljenih vrijednosti. koji osiguravaju stabilnu aktivnost organizacije. U ovom slučaju rješava se sljedeća grupa praktičnih poslovnih pitanja:

• ? u kojoj mjeri je moguće smanjiti prihod (obim prodaje) i prodajnu cijenu kako bi se održala rentabilna aktivnost, tj. koliki su kritični prihod (obim prodaje) i kritična prodajna cijena;
• ? Koji bi mogao biti kritični nivo jediničnih varijabilnih troškova i kritični nivo ukupnih fiksnih troškova?

Ova pitanja se rješavaju korištenjem formula na osnovu kojih se posebno izračunavaju i analiziraju dolje prikazani indikatori.

Kritični prihod (kritični obim prodaje, prihod na tački rentabilnosti) (M 6) - određuje se ne fizički, kvantitativno, već vrijednosno. Kako indikator odražava rentabilni obim prodaje proizvoda u rubljama, ispod kojeg će proizvodnja biti neisplativa? Za njegovo izračunavanje koristi se formula (4.1).

Vrijednost kritičnog prihoda može se dobiti množenjem lijeve i desne strane ove jednadžbe sa cijenom, a zatim izvođenjem jednostavnih transformacija:

Daljnje transformacije rezultirajuće jednačine će dovesti do drugih formula za kritični obim prodaje:

Kritična prodajna cijena (prodajna cijena na tački rentabilnosti) (CTB) pokazuje minimalnu prihvatljivu prodajnu cijenu koja osigurava prelomnu aktivnost organizacije; izračunava se transformacijom formule (4.1) i ima sljedeći oblik:

Kritični nivo varijabilnih troškova (ZnepT6) odražava vrijednost specifičnih varijabilnih troškova na kojima se održava proizvodnja bez rentabilnosti. Određeno nakon transformacije u jednačini (4.1):

Kritični nivo fiksnih troškova (Z noCT T6) karakterizira vrijednost ukupnih fiksnih troškova u aktivnosti rentabilnosti; određuje se nakon transformacija u jednadžbama (4.1) i (4.2) prema formulama:

Predstavimo na primjeru mogućnost donošenja odluka na osnovu procjene razmatranih indikatora.

Primjer. Privredni subjekt proizvodi i prodaje jednu vrstu proizvoda. Prodajna cijena po jedinici proizvodnje je 400 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje su 125 rubalja. Ukupni fiksni troškovi perioda - 130.625 rubalja. Uobičajeni obim proizvodnje i prodaje je 435 jedinica. proizvoda mjesečno.

Potrebno je utvrditi koje će promjene svakog od faktora: jedinične prodajne cijene, jediničnih varijabilnih troškova, ukupnih fiksnih troškova osigurati rentabilnost aktivnosti privrednog subjekta.

Rješenje

Proračun pokazuje da se kritični nivo proizvodnje/prodaje mora postići većim obimom proizvoda (475 jedinica) nego što se proizvodi i prodaje mjesečno (435 jedinica). To znači da privredni subjekt ne obezbjeđuje rentabilan obim aktivnosti. Ispostavilo se da je i postojeći obim vrijednosti (174.000 RUB) ispod kritičnog prihoda (/V e):

U ovim uslovima važno je utvrditi one vrijednosti cijene, specifičnih varijabli i ukupnih fiksnih troškova koje treba utvrditi za postojeći obim proizvodnje i prodaje – 435 jedinica – što je posljedica ili nedovoljne potražnje za proizvodima ili ograničenja. na proizvodni kapacitet.

Kritična prodajna cijena (P,6 > bi trebala biti:

U odnosu na sadašnji, potrebno ga je povećati za približno 6,25%, što će isključiti povećanje normalne proizvodnje i obima prodaje.

Kritični jedinični varijabilni troškovi (Z„„„" 6) bit će jednaki:

To znači da ih treba smanjiti za 25%, odnosno 25,3 rubalja. (125 - 99.7), što može predstavljati dodatne poteškoće za privredni subjekt.

Kritični fiksni troškovi ( Z nnrT rt) mora imati vrijednost:

Trenutno je vrijednost fiksnih troškova veća - 130.625 rubalja, što je takođe rezerva za postizanje rentabilnosti uz isti obim aktivnosti.

Pokazatelji prihoda, prodajne cijene, specifičnih varijabli i ukupnih fiksnih troškova određuju se prema odgovarajućim formulama ne samo za kritični obim aktivnosti, već i za slučajeve kada se predviđa jedna ili druga vrijednost planirane (ciljne) dobiti, postavljene u unaprijed. Takve sposobnosti analize rentabilnosti omogućavaju rješavanje još jedne grupe praktičnih problema upravljanja:

• ? kolika se zarada očekuje u relevantnom prodajnom području;
• ? koliki bi mogao biti prihod, prodajna cijena, specifične varijable i ukupni fiksni troškovi na osnovu očekivane (predviđene) dobiti;
• ? koju marginu finansijske snage ima privredni subjekt; Kada su apsolutne i relativne vrijednosti ovog pokazatelja prikladne?

Formulski pristup (metoda jednačina) se pokazao efikasnim u odgovoru na ova pitanja. Odgovarajuće transformacije utiču na jednačine (4.3) i (4.4). Na osnovu njih određuju se sljedeći pokazatelji.

Projektovana dobit (P) se izračunava pomoću formule

Prihod od prodaje uzimajući u obzir projektovanu dobit (LR) izračunava se slično kao i kritični obim prihoda, osim što se brojnik originalne jednačine uvećava za iznos planirane dobiti:

Prodajna cijena zasnovana na unaprijed predviđenoj dobiti ( CR) određena formulom

Specifični varijabilni troškovi uzimajući u obzir projektovanu dobit (ZF) izračunavaju se na sljedeći način:

Za opšte fiksne troškove prilikom prognoziranja dobiti (ZoctO formula je:

Najvažniji pokazatelj analize rentabilnosti je margina sigurnosti, odnosno margina finansijske snage, margina profitabilnosti (MP) (drugi nazivi - margina rentabilnosti, margina sigurnosti, sigurnosni prag). Pokazuje koliko je moguće tolerisati smanjenje prihoda od prodaje prije nego što privredni subjekt počne s gubicima. U apsolutnom iznosu, izračunava se kao razlika između stvarnog (ili procijenjenog, očekivanog) obima prodaje (LGF) i obima prodaje na kritičnoj tački (AP 6), mjereno u prirodnim (jedinicama) (LG d f i A/ d ""), i vrijednosti troškova (rub.) (M ru6 f i A^ pv6 rf) prema formulama:

Očigledno, što je veća (veća) apsolutna vrijednost granične sigurnosne margine, to je stabilnije finansijsko stanje privrednog subjekta.

Za donošenje upravljačkih odluka, relativni indikator granične sigurnosne margine, koji se mjeri u procentima, je poželjniji od apsolutne vrijednosti. - norma granične sigurnosne granice (MSF, ili %MSF). Prikazuje postotak mogućeg smanjenja obima prodaje koji privredni subjekt može tolerisati bez nanošenja štete svom finansijskom stanju:

Preniska marža rentabilnosti može biti opasna za privredni subjekt. Za ruske privredne subjekte preporučenom donjom granicom sigurnosne granice smatra se najmanje 30%. Ovo sugerira da će smanjenjem potražnje ili smanjenjem konkurentnosti smanjenje prihoda od manje od 30% donijeti profit; sa većim smanjenjem prihoda (za više od 30%) privredni subjekt će biti na gubitku.

Primjer. Za privredni subjekt, stvarna proizvodnja i prodaja proizvoda u kojima je iznosila 235 jedinica, prodajna cijena - 170 rubalja, varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje - 120 rubalja, fiksni troškovi perioda - 8000 rubalja, potrebno je odrediti granična sigurnosna margina u u apsolutnom smislu(u jedinicama proizvodnje i rubljama) i stopu granične sigurnosne margine.

Rješenje

Budući da se granična sigurnosna margina u jedinicama proizvodnje (MW Pad i rublje (MW ru6) izračunava pomoću formula:

gdje je L/vd f - stvarni obim prodaje u jedinicama proizvodnje; N- obim prodaje na tački rentabilnosti u jedinicama proizvodnje; W py6 ® - stvarni obim prodaje u rubljama (prihod od prodaje); L/^" 6 - obim prodaje u rubljama (prihod od prodaje) na tački rentabilnosti.

A u isto vrijeme, stvarni obim prodaje u jedinicama proizvodnje (235 jedinica) i stvarni obim prodaje u rubljama su poznati (235 jedinica x 170 rubalja = = 39.950 rubalja), potrebno je odrediti tačku rentabilnosti u proizvodnih jedinica i rubalja. Biti će:

Zamijenimo tražene vrijednosti indikatora u formule:

Relativni pokazatelj - stopa granične sigurnosne marže (% minimalne plaće) izračunava se pomoću formule i bit će:

Marža sigurnosne norme je mala i na maksimalno prihvatljivom nivou (oko 30%), što bi trebalo da primora privredni subjekt da obrati pažnju na jačanje marketinške komponente svojih aktivnosti.

Grafička metoda

Grafički pristup predstavljanju tačke rentabilnosti je najvizuelniji. Korištenje tabela Excel ne predstavlja dodatne poteškoće. Metoda se sastoji od odraza na grafu preseka dve linije – linije ukupnih troškova i linije prihoda, od kojih je svaka ucrtana u dve odgovarajuće tačke. Presek direktnih troškova i prihoda je tačka rentabilnosti, čija projekcija na x-osi pokazuje kvantitativnu vrednost, a na y-osi - troškovni izraz kritičnog obima aktivnosti. Procedura za izradu grafikona rentabilnosti je sljedeća.

1. Prikazana je ukupna linija troškova. To je zbir varijabilnih i fiksnih troškova. Grafički se mogu prikazati u različitim nizovima. Konkretno, početna konstrukcija linije varijabilnih troškova znači da je njena prva tačka (tačka O) odbačena od nule. Druga tačka linije varijabilnih troškova utvrđuje se na osnovu bilo kojeg drugog obima proizvodnje osim nule, množenjem ovog obima sa vrijednošću specifičnih varijabilnih troškova (tačka A). Linija O A predstavlja raspored varijabilnih troškova. Onda iz tačke IN, koji prikazuje vrijednost fiksnih troškova u relevantnom području, a u tački C se konstruiše linija fiksnih troškova koja se povlači paralelno sa linijom varijabilnih troškova. Linija Ned odražava raspored fiksnih troškova (opcija 1).

Moguća je i suprotna konstrukcija linije ukupnih troškova. U ovom slučaju prvo na grafikonu od tačke B i duž tačke WITH iscrtava se linija fiksnih troškova, koja je povučena paralelno sa apscisnom osom (linija Sunce). Zatim se konstruiše linija varijabilnih troškova, koja počinje od tačke IN, pokazujući da u odsustvu proizvodnje (prodaje) postoje samo fiksni troškovi, varijabilni troškovi su nula. Druga tačka linije varijabilnih troškova (tačka A) gradi se u zavisnosti od odgovarajućeg obima aktivnosti. Linija VA odražava dinamiku varijabilnih troškova na grafikonu rentabilnosti (opcija 2).

2. Izgrađena je linija prihoda. Grafički, uvijek počinje od nule, što pokazuje da ako nema prodaje, postoji nula prihoda (tačka O). Druga tačka linije prihoda se određuje na osnovu obima prodaje množenjem jedinične cene (tačka D). Linija O.D. grafički predstavlja liniju prihoda.

Presek linije ukupnih troškova (linija Ned u opciji 1 ili liniji VA u opciji 2) sa linijom prihoda (red OD) grafički prikazuje tačku rentabilnosti (TB), tj. ta tačka u obimu aktivnosti u kojoj je prihod jednak ukupnim troškovima. Slika 4.1 prikazuje grafikone tačke rentabilnosti u dvije modifikacije, uzimajući u obzir različite opcije za grafički prikaz varijabilnih i fiksnih troškova prikazanih na Sl. 2.4.

Područje koje se nalazi iznad tačke rentabilnosti je područje potencijalnog profita, ispod ove tačke je područje potencijalnih gubitaka. Grafikoni pokazuju da područje gubitaka ima jasna ograničenja u pogledu obima aktivnosti i troškova. Čini se da oblast profita nema takvih ograničenja. Međutim, to nije tako, jer sa stanovišta opšteg ekonomskog sadržaja, linija ukupnih troškova prikazana na grafikonu rentabilnosti odražava samo krivu ponude. Ako to uporedimo sa krivom potražnje, ispada da i oblast profita ima ograničenja – ograničenja potražnje.

Rice. 4.1.

C.V.P.-analiza je model uticaja obima proizvodnje na troškove, zavisnost profita od svakog procenta proizvodnje (prodaje) proizvoda i dinamiku troškova. Međutim, prilikom provođenja ovakve analize potrebno je uzeti u obzir niz ograničenja i pretpostavki koje uvelike pojednostavljuju stvarnost koja postoji pri donošenju upravljačkih odluka. Posljedice ignorisanja ovakvih uslova mogu biti ozbiljne greške u proračunima i netačni zaključci menadžmenta.

Glavne pretpostavke i ograničenja u analizi rentabilnosti su:

• ? detaljna klasifikacija troškova podijeljena na varijabilne i fiksne. Odsustvo takve klasifikacije će onemogućiti izračunavanje tačke rentabilnosti i graničnog prihoda;
• ? jednakost proizvodnje i obima prodaje, kao i nedostatak zaliha gotovih proizvoda unutar relevantnog razmatranog raspona;
• ? konstantnost prodajnih cijena proizvoda u relevantnom periodu;
• ? stalne cijene resursa utrošenih u proizvodnom procesu u relevantnom periodu;
• ? postojanost asortimana proizvedenih proizvoda u analiziranom relevantnom asortimanu. Ovo ograničenje je relevantno kada se proizvodi više vrsta proizvoda;
• ? izračunavanje i analiza samo jedne tačke rentabilnosti. Ova pretpostavka pretpostavlja da postoji proizvodnja samo jedne vrste proizvoda. U proizvodnji više proizvoda izračunava se nekoliko kritičnih točaka obima proizvodnje;
• ? prihod od prodaje proizvoda linearno zavisi od proizvodnje i obima prodaje;
• ? produktivnost rada u predmetnom periodu ostaje nepromijenjena;
• ? vremenska vrijednost novca se ne uzima u obzir.

U stvarnosti, varijabilni i fiksni troškovi, po pravilu, imaju direktne i indirektne komponente, što ove troškove ne čini bezuslovno zavisnim ili ravnodušnim prema promjenama obima aktivnosti; nedostatak zaliha neprodatih proizvoda može biti poseban slučaj u poslovanju; povećanje produktivnosti rada pod uticajem radnog iskustva (kriva veština) ne ostavlja jedinične varijabilne troškove nepromenjenim. Istovremeno, ova ograničenja samo potvrđuju da analiza rentabilnosti može biti složenija u stvarnosti, koja se provodi radi donošenja ne samo kratkoročnih, već i dugoročnih upravljačkih odluka, ali njeni osnovni elementi karakterišu sam postupak RMS analize. , koji ima za cilj pronalaženje rješenja pitanja cijena, politika asortimana, povećanje profitabilnosti proizvodnje i prodaje.

Operativna analiza, ili CVP analiza(troškovi - vrijednost - dobit - troškovi - obim - profit), koji prati ovisnost finansijskih rezultata organizacije od obima proizvodnje (prodaje), je efikasan metod za operativne i strateško planiranje na organizacionom nivou. Zadatak operativne analize je pronaći najisplativiju kombinaciju varijabilnih i fiksnih troškova, cijene i obima prodaje.

Prilikom provođenja operativne analize u njenoj standardnoj verziji, napravljene su sljedeće pretpostavke.

• 1. Klasifikacija troškova koristi se prema prirodi njihovog ponašanja kada se promijeni obim prodaje gotovih proizvoda (usluga). Troškovi se dijele na fiksne i varijabilne.
• 2. Pretpostavlja se da će svi proizvedeni proizvodi (usluge) biti prodati u planiranom roku.
• 3. Kao kriterijum analize uzima se dobit prije oporezivanja, tj. operativni, a ne neto profit.

Predmet analize i planiranja su prihodi i bruto troškovi. Razlika između prihoda i bruto troškova smatra se konačnim rezultatom analize. U CVP analizi, ovaj rezultat se mjeri operativni profit - zarada prije kamata i poreza ( zarada prije kamata i poreza - EBIT ).

Prisustvo operativne dobiti u određenom vremenskom periodu ne znači da će organizacija imati adekvatan novčani tok, jer njegovu vrijednost određuje država. radni kapital i tekućim dugovanjima organizacije. Ali ako organizacija nije u stanju da generiše operativni profit tokom određenog broja perioda, onda se ne može očekivati ​​pozitivan novčani tok. Operativni profit je neophodan, ali ne i dovoljan uslov za sposobnost organizacije da generiše gotovinu.

Za potrebe operativne analize koristi se tzv. format bilansa uspjeha margine doprinosa. Marginalni prihod (marginalni prihod - MK ) je prihod od prodaje dobara (usluga) umanjen za varijabilne troškove. Maksimiziranje bruto marže jedan je od glavnih ciljeva menadžmenta, budući da je izvor pokrića fiksnih troškova i ostvarivanja profita.

Pored marginalnog prihoda, ključni elementi operativne analize su tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti), margina finansijske snage organizacije i operativna poluga.

Pogledajmo ove koncepte detaljnije.

Pauza (tačka rentabilnosti ) definira se kao:

• obim prodaje pri kojem je prihod jednak ukupnim troškovima;
• obim prodaje pri kojem je granični prihod jednak fiksnim troškovima.

Kada se dostigne tačka rentabilnosti, svaka dodatna jedinica prodanog proizvoda (jedinica pružene usluge) donosi dodatni profit jednak uloženom prihodu po jedinici proizvoda (usluge).

Za izračunavanje tačke rentabilnosti koriste se jednostavni omjeri zasnovani na saldu prihoda:

Prihod = Varijabilni troškovi + Fiksni troškovi + Dobit.

Općenitija shema rezonovanja je sljedeća. Neka R - cijena jedinice usluge (proizvoda), a Q - obim proizvodnje u određenom vremenskom periodu. Zapišimo glavnu jednačinu modela, simbolizirajući činjenicu da je dobit prije oporezivanja NI određuje ukupni prihod minus svi fiksni i varijabilni troškovi

ΕΒΙΤ = pQ – vQ – F.C.

Gdje v - vrijednost varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje; F.C. - ukupan iznos fiksnih troškova za određeni vremenski period.

Isplativost ( VER ) po definiciji odgovara uslovu EBIT = 0, odakle

Dakle, da bi se izračunala tačka rentabilnosti, potrebno je iznos fiksnih troškova podijeliti sa razlikom između cijene pružanja usluga (prodaja proizvoda) i iznosa varijabilnih troškova po jedinici usluge (proizvoda). Ova razlika se zove jedinični uloženi prihod (jedinična marža doprinosa ).

Ako je zadatak odrediti ciljni obim prodaje Q t , one. takvu vrijednost obima prodaje koja odgovara datoj vrijednosti operativnog profita EBIT t , onda koristimo sličan odnos:

EVIT t = pQ t – vQt – F.C.

Dakle, određivanje tačke rentabilnosti omogućava organizaciji da opravda cene i obim prodaje sa stanovišta rentabilnosti, kao i da odredi cenu i obim prodaje na nivou koji će obezbediti ciljni iznos profita.

Važna karakteristika uspješan rad organizacija je vrijednost margina finansijske sigurnosti (sigurnosna marža), koja se utvrđuje kao razlika između planiranog prihoda od prodaje i tačke rentabilnosti. Što je ovaj pokazatelj veći, to se organizacija osjeća sigurnije suočena s prijetnjom negativnih promjena (smanjenje prihoda ili povećanje troškova).

Akcija operativna poluga (operativna poluga) se očituje u činjenici da svaka promjena prihoda od prodaje uvijek generiše jaču promjenu operativnog profita. Ovaj efekat nastaje usled različitog stepena uticaja fiksnih i varijabilnih troškova na formiranje finansijskih rezultata aktivnosti organizacije kada se promeni obim proizvodnje (prodaje).

Operativna sila poluge (stepen operativne poluge - DOL ) izračunava se kao omjer graničnog prihoda i operativne dobiti i pokazuje koliko postotaka promjena u dobiti daje svaka procentualna promjena prihoda:

Snaga operativne poluge je maksimalna kada je obim prodaje blizu praga profitabilnosti i opada kako se udaljava od praga profitabilnosti. Upravljačka poluga djeluje jednakom snagom u oba smjera: i s povećanjem i sa smanjenjem obima prodaje. Stoga, što je veća operativna poluga, veći je rizik povezan sa organizacijom.

Konačno, operativna analiza omogućava:

• predvidjeti trošak proizvodnje i finansijski rezultat od njene prodaje;
• odrediti kritične nivoe obima prodaje, varijabilne troškove po jedinici proizvodnje, fiksne troškove, cijene po datoj vrijednosti relevantnih faktora;
• uspostaviti sigurnosnu zonu (margina finansijske snage);
• proceniti efikasnost proizvodnje pojedinačne vrste roba (usluge);
• opravdati optimalne opcije za donošenje upravljačkih odluka u vezi sa promjenama proizvodnih kapaciteta, asortimana, politika cijena u cilju minimiziranja troškova i povećanja profita.

Izračunavanje tačke preloma

Analiza odnosa troškova, volumena i dobiti u praksi se naziva analiza tačke rentabilnosti. Ova tačka se takođe naziva „kritična” ili „mrtva” tačka, ili tačka „ravnoteže”, ili prag profitabilnosti.

Pod tačkom rentabilnosti podrazumeva se takav prihod i obim proizvodnje preduzeća koji obezbeđuje pokriće svih njegovih troškova i nultu dobit, tj. nema ni dobit ni gubitak. Kada se dostigne tačka rentabilnosti, svaka dodatna prodana jedinica stvara dodatni profit jednak uloženom prihodu po jedinici proizvodnje.

Prilikom izračunavanja tačke rentabilnosti (praga profitabilnosti), na osnovu principa linearnog rasta, koriste se tri metode:

• 1. grafička metoda;
• 2. metoda jednačine;
• 3. metoda marginalnog dohotka.
• 1. Grafička metoda - pronalaženje tačke rentabilnosti svodi se na konstruisanje složenog grafika „troškovi – obim – profit“. Prelomna tačka na grafikonu je tačka preseka pravih linija izgrađenih prema vrednosti troškova i prihoda (vidi sliku 2.1.).

Tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti) prikazana na slici je tačka preseka grafika bruto prihoda i ukupnih troškova. U tački rentabilnosti, prihod koji prima preduzeće jednak je njegovim ukupnim troškovima, a dobit je nula. Prihod koji odgovara tački rentabilnosti naziva se granični prihod. Obim proizvodnje (prodaje) na tački rentabilnosti naziva se granični obim proizvodnje. Ako kompanija prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke, ako prodaje više, ostvaruje profit.

Rice. 2.1.

Linija prihoda od prodaje potiče od izvora, a linija ukupnih troškova počinje na vertikalnoj osi u tački koja odgovara veličini fiksnih troškova. Područje gdje linija prihoda od prodaje prolazi ispod linije ukupnih troškova je područje gubitka, odnosno gdje je iznad područje profita. Po „profitnom klinu“ možete suditi o stopi profita: ako je ona, merena vertikalno, dovoljno uska, onda je stopa profita niska, ako je široka, onda je stopa profita visoka.

Grafikoni „trošak – obim – profit“ mogu se konstruisati za više vrsta proizvoda, kako za svaki pojedinačno tako i za sve zajedno. Međutim, one su ograničene upotrebe u uslovima kada preduzeće proizvodi mnogo proizvoda, jer se javlja problem alokacije indirektnih troškova, kako fiksnih tako i varijabilnih.

U stalnim cijenama, sve veća potražnja za proizvodima uzrokuje povećanje bruto prihoda. Budući da prosječni varijabilni troškovi i marginalni troškovi ostaju gotovo nepromijenjeni sve dok preduzeće ne dostigne puni kapacitet, bruto troškovi rastu po manjoj stopi od prihoda. U tački ukrštanja oni su međusobno jednaki.

Uz neznatan obim proizvodnje i prodaje, prihod je premali da bi pokrio fiksne troškove. Kompanija trpi gubitke. Kako prodaja raste, troškovi se smanjuju i kompanija dostiže tačku obima u kojoj može u potpunosti pokriti svoje fiksne i varijabilne troškove. Kada se tačka prođe, kompanija počinje da ostvaruje profit.

2. Metoda jednadžbe zasniva se na izračunavanju dobiti koristeći sljedeću formulu:

VR- prihod od prodaje proizvoda (obim prodaje pomnožen sa prodajnom cijenom jedinice proizvodnje);

ZPER - varijabilni troškovi prodaje (obim prodaje pomnožen varijabilnim troškovima po jedinici);

ZPOST - fiksni troškovi preduzeća za određeni vremenski period.

Ako je preduzeće na pragu profitabilnosti (u kritičnoj tački), onda je profit nula i dobijamo sljedeću jednakost:

Q- obim prodaje;

CED- cijena po jedinici;

ZPERed- varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje.

• 3. Metoda jednadžbe , koristi se za analizu utjecaja strukturnih promjena u miksu proizvoda. U ovom slučaju, prodaja se smatra skupom relativnih udjela proizvoda u ukupnom iznosu prihoda od prodaje. Ako se struktura promijeni, tada obim prihoda može dostići zadatu vrijednost, ali profit može biti manji. U tim uslovima, uticaj na profit zavisi od promene asortimana - ka niskoprofitnim ili visokoprofitnim proizvodima.
• 4. Metoda marže , je vrsta metoda jednačine, gdje se marginalna dobit podrazumijeva kao razlika između primljenog prihoda i varijabilnih troškova. Marža doprinosa po jedinici proizvodnje je razlika između cijene te jedinice i njenih varijabilnih troškova. To uključuje ne samo fiksne troškove, već i profit.

Značenje granične dobiti je da se formiranje direktnih troškova vrši direktno za svaku vrstu proizvoda. Formiranje režijskih troškova vrši se u okviru čitavog preduzeća. Odnosno, razlika između cijene proizvoda i direktnih troškova može se predstaviti kao marginalni profit - to je granični profit koji preduzeće može dobiti od proizvodnje i prodaje svake vrste proizvoda.

Postoje različiti iznosi ukupnog graničnog prihoda:

MP- ukupni marginalni profit.

Vrijednost specifičnog graničnog dohotka izračunava se:

MPED- granični prihod po jedinici proizvodnje.

Postoji još jedan način da se odredi iznos graničnog prihoda, koji se može odrediti sabiranjem fiksnih troškova i dobiti preduzeća:

Ako transformišemo formulu 2.3, koja se koristi za izračunavanje tačke rentabilnosti, uzimajući obim prodaje kao kritični (granični) obim prodaje, dobićemo sledeću formulu:

QTB- obim prodaje na tački rentabilnosti.

U ovom slučaju razlika između prodajne cijene jedinice proizvodnje i varijabilnih troškova po jedinici predstavlja graničnu dobit po danu proizvodnje, tj. broj jedinica proizvoda koje se moraju prodati da bi se dostigla tačka rentabilnosti:

Da bi se izračunao prihod na tački rentabilnosti, nalazi se stopa granične dobiti - udio graničnog prihoda u prihodu od prodaje ili udio prosječne veličine granični prihod u cijeni:

NMP- stopa graničnog dohotka.

Ovaj omjer pokazuje koji dio prihoda od prodaje ide za pokrivanje fiksnih troškova i ostvarivanje dobiti.

Prihod potreban za postizanje tačke rentabilnosti biće jednak:

Formula je sledeća: što je veći udeo varijabilnih troškova u prodajnoj ceni proizvoda, to je veća tačka rentabilnosti. Inače, što je manji udio graničnog prihoda u prihodu, to bi kompanija trebala proizvesti više proizvoda kako bi pokrila fiksne troškove i počela ostvarivati ​​profit.

Pored procenta granične profitne stope, može se koristiti i izračun prihoda koji je potrebno ostvariti da bi se ostvario zadati iznos dobiti od prodaje:

VRPL- prihod koji je potrebno ostvariti da bi se ostvario zadati iznos dobiti;

PPL- planirani iznos dobiti.

Prethodno dobijeni iznos marže doprinosa se zauzvrat koristi za izračunavanje obima prodaje koji se mora postići da bi se ostvario dati profit:

QPL- obim prodaje koji se mora ostvariti da bi se ostvario dati profit.

Analiza asortimana na osnovu marginalne dobiti omogućava određivanje najprofitabilnijih vrsta proizvoda, kao i identifikaciju proizvoda koje nije isplativo (ili neisplativo) preduzeću proizvoditi. Odnosno, marginalna analiza vam omogućava da rangirate asortiman proizvoda po rastućem redoslijedu “granične profitabilnosti” različitih vrsta proizvoda i razvijete odgovarajuće upravljačke odluke u vezi s promjenama u asortimanu proizvoda.

Pristup margine vam omogućava da planirate proizvodni program u preduzeću, uzimajući u obzir faktor iskorištenosti kapaciteta. Poznavajući specifičnu graničnu dobit, možete izračunati broj proizvoda koji će dati potrebnu količinu profita.

Granična sigurnosna marža je vrijednost koja pokazuje višak stvarnog prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga) čime se osigurava prodaja:

minimalna plata- granična sigurnosna margina;

VRF- stvarni prihod preduzeća.

Granični faktor sigurnosti kao postotak:

minimalna plata%- granična sigurnosna margina kao postotak.

Ova vrijednost će pokazati za koji postotak se obim proizvodnje i prodaje može smanjiti kako bi se izbjegao gubitak.

Što je veća granična sigurnosna marža, to je bolje za preduzeće u tržišnoj situaciji, prihod se smanjuje za manje od date vrijednosti granične sigurnosne marže, tada će kompanija ostvariti profit, ali ako je veća, biće na nivou; gubitak.

Visok nivo sigurnosne margine pomaže kompaniji da vodi marketinšku politiku koja joj omogućava da smanji troškove proizvoda kako bi održala potražnju za njima. U ovom slučaju, cijena proizvoda na rentabilnoj prodaji bit će jednaka:

TsTB- cijena proizvoda na prodajnoj stopi.

Operativna poluga

Provođenje analize omjera troškova, volumena i dobiti nemoguće je bez tako važnog pokazatelja kao što je operativna poluga.

U toku svog delovanja svaka organizacija se suočava sa mnogo različitih vrsta rizika, ali u ovom slučaju nas zanima samo - proizvodni rizik .

Operativna poluga ili proizvodna poluga (bukvalno prevedena kao poluga) je mehanizam za upravljanje profitom preduzeća, zasnovan na optimizaciji odnosa fiksnih i varijabilnih troškova. Uz njegovu pomoć možete predvidjeti promjene u dobiti poduzeća ovisno o promjenama u obimu prodaje, kao i odrediti tačku rentabilnosti.

Operativna poluga je alat za utvrđivanje uticaja profita na promene u obimu prodaje.

Nivo operativne poluge se izračunava na sljedeći način:

ILI- nivo operativne poluge.

Zajedno sa ovim indikatorom, kada analiziraju finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća, koriste vrednost efekta operativne poluge (leveridž), inverznu vrednosti sigurnosnog praga:

EOR- efekat operativne poluge.

Operativna poluga pokazuje koliko će se profit promijeniti ako se prihod promijeni za 1%.

Pronađena vrijednost efekta operativne poluge se naknadno koristi za predviđanje promjena u dobiti ovisno o promjenama prihoda kompanije. Da biste to učinili, koristite sljedeću formulu:

VR- promjena prihoda u %;

P- promjena dobiti u %.

Postoji direktna veza između operativne poluge i poslovnog rizika. Odnosno, što je veća operativna poluga, veći je i poduzetnički rizik. Ali, istovremeno, što je veći rizik, veća je i nagrada (vidi sliku 3.1.).

Efekat operativne poluge svodi se na činjenicu da svaka promjena prihoda od prodaje (zbog promjene obima) dovodi do još jače promjene dobiti. Djelovanje ovog efekta povezano je sa nesrazmjernim utjecajem fiksnih i varijabilnih troškova na finansijski rezultat - ekonomska aktivnost preduzeća kada se promeni obim proizvodnje.

Snaga operativne poluge pokazuje stepen poslovnog rizika, odnosno rizika gubitka dobiti povezanog sa fluktuacijama obima prodaje. Što je veći učinak operativne poluge (što je veći udio fiksnih troškova), to je veći poslovni rizik.

U ovom članku bih želio da pažnju čitatelja kojima je bliska tema upravljačkog računovodstva usmjerim na pitanja CVP analize („trošak-volumen-profit“) i marginalnog računovodstva.

Čini mi se da je ovaj pravac nezasluženo ostao u sjeni već vođenih diskusija. Izvinjavam se zbog velikog broja pojmova i definicija, ali bez njih je vrlo teško jasno i nedvosmisleno prenijeti glavne ideje članka. Format prezentacije podsjeća na cheat sheet i određuje smjer za samostalno proučavanje teme.

Glavni aspekti članka:

1. Termini i definicije
2. Osnovni mehanizmi CVP analize
3. Izveštaj o dobicima i gubicima
4. Glavni zadaci CVP analize
5. Pretpostavke CVP analize
6. Osnovni elementi CVP analize
7. Sistem informacione podrške

Termini i definicije.

Jedan od prilično jednostavnih i u isto vrijeme efikasne metode analiza u svrhu operativnog i strateškog planiranja i upravljanja finansijskim i ekonomskim aktivnostima preduzeća je operativna analiza, koja se naziva i analiza "trošak-obim-profit", ili CVP - analiza (troškovi, obim, profit).

CVP analiza vam omogućava da pronađete najpovoljniji odnos između varijabilnih i fiksnih troškova, cijene i obima proizvodnje. Glavna uloga u odabiru strategije ponašanja preduzeća pripada indikatoru marginalnog prihoda.

Baza aktivnosti– neki faktor koji uzrokuje promjenu varijabilnih troškova.

Relevantan raspon obima proizvodnje– nivoi poslovne aktivnosti u okviru kojih važi pretpostavka o ponašanju varijabilnih i fiksnih troškova.

Fiksni troškovi- troškovi koji se ne mogu značajno smanjiti, čak ni za kratko vrijeme, bez suštinskih promjena u sposobnosti organizacije da obavlja svoje poslovanje.

Step-varijabilni trošak- troškovi resursa koji dolaze samo u velikim količinama, koji se povećavaju ili smanjuju samo sa značajnom promjenom nivoa poslovne aktivnosti.

Marginalni prihod ili marža doprinosa– iznos preostali nakon oduzimanja varijabilnih troškova od prihoda od prodaje.

Apsorpciono računovodstvo/računovodstvo po punim troškovima (obračun troškova apsorpcije)- računovodstvena metoda u kojoj se svi troškovi proizvodnje - direktni materijali, direktni rad, i varijabilni i fiksni režijski troškovi - pripisuju svakoj jedinici proizvodnje.

Računovodstvo margine (računovodstvo varijabilnih troškova) (direktni obračun troškova/proračun varijabilnih troškova)- računovodstvena metoda u kojoj trošak svake jedinice proizvodnje uključuje samo varijabilne troškove - direktni materijal, direktan rad i varijabilne režijske troškove proizvodnje.

Osnovni mehanizmi CVP analize.

Analiza odnosa između troškova, proizvodnje/prodaje i profita (CVP) je moćan alat koji pomaže menadžerima da razumiju interakciju između njih. CVP analiza se fokusira na to kako sljedećih pet faktora utiče na profit:

1. cijene proizvoda
2. obim prodaje
3. varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje
4. ukupni fiksni troškovi
5. struktura prodatih proizvoda.

Budući da CVP analiza pomaže menadžerima da odrede kako će se profit promijeniti pod utjecajem ovih faktora, ona je vitalno sredstvo za donošenje mnogih upravljačkih odluka o tome šta proizvoditi, po kojoj cijeni prodati, koju tržišnu strategiju koristiti, koju strukturu koštaju održavanja.

Marginalni prihod - Ovo je iznos koji ostaje nakon oduzimanja varijabilnih troškova od prihoda od prodaje. Stoga se ova vrijednost može koristiti za pokrivanje fiksnih troškova, a njen saldo predstavlja dobit perioda. U ovom slučaju potrebno je obratiti pažnju na redoslijed operacija: granični prihod prvo pokriva fiksne troškove, a ostatak će biti ili dobit ili gubitak.

Pristup doprinosa- ovo je konstrukcija bilansa uspjeha po principu podjele troškova u zavisnosti od modela ponašanja. Troškovi se dijele na fiksne i varijabilne, a ne po funkcionalnoj osnovi (u zavisnosti od djelatnosti u kojoj su nastali)

Izveštaj o dobiti i gubitku u formatu marže doprinosa.

Opcija #1. (po jedinici proizvodnje) Prodaja svake dodatne jedinice proizvodnje u toku mjeseca donosi dodatnih 100 USD, koji se mogu iskoristiti za pokrivanje fiksnih troškova.

Opcija #2. (break čak) Prodaja svake jedinice proizvodnje donosi 100 USD. granični prihod. Da bi se isplatila, kompanija mora prodati 350 jedinica mjesečno. U ovom slučaju, kompanija će moći da akumulira ukupan granični prihod od 35.000 USD. i u potpunosti pokrivaju iznos fiksnih troškova u iznosu od 35.000 USD.

U ovom slučaju, prodaja 350 jedinica osigurava aktivnost rentabilnosti za mjesec i predstavlja tačku rentabilnosti.

Opcija #3. (profitabilno) Prodaja dodatnih 50 jedinica proizvoda omogućit će nam postizanje ukupnog obima prodaje od 400 jedinica proizvoda. U tom slučaju preduzeće će moći u potpunosti da pokrije iznos fiksnih troškova u iznosu od 35.000 USD. i dobiti neto operativni profit od 5000 USD.

Grafikon koji pokazuje odnos između prihoda, troškova, dobiti i obima prodaje naziva se graf troškova-volumena-profita. CVP graf čini ove odnose jasnim u širokom spektru aktivnosti.

Izrada CVP grafikona (tabela rentabilnosti)

Obim prodaje je nacrtan na osi X, a monetarni indikatori na osi Y. Grafikon se konstruiše u tri faze:

1. faza. Nacrtajte pravu liniju paralelnu sa X osom, koja predstavlja iznos fiksnih troškova.

2. faza. Odabire se određeni iznos obima prodaje (npr. 600 jedinica) i izdvaja se tačka koja odgovara ukupnom iznosu troškova (zbir fiksnih i varijabilnih troškova) na ovom nivou poslovanja. Ukupni troškovi na ovom nivou poslovne aktivnosti će biti:

fiksni troškovi: 35.000 USD

varijabilni troškovi (600 jedinica * 150 USD): 90.000 USD

ukupni troškovi: 125.000 USD

Nakon što se ova tačka odvoji, konstruišite pravu liniju koja prolazi kroz nju i kroz tačku u kojoj linija konstantnih troškova seče vertikalnu osu.

3. faza. Ponovo se odabire određeni obim prodaje i crta se tačka koja predstavlja obim prodaje u vrijednosti na odabranom nivou poslovne aktivnosti. U ovom slučaju, 600 jedinica. Prihod od prodaje na ovom nivou je 150.000 USD. (600 jedinica * 150 cu). Povlači se prava linija koja prolazi kroz ovu tačku i kroz početnu tačku.

Interpretacija konstruisanog CVP grafa prikazana je na slici. Iznos projektovane dobiti ili gubitka za bilo koji dati obim prodaje mjeri se vertikalnom linijom između direktnog ukupnog prihoda (prihoda od prodaje) i ukupnih rashoda (zbir varijabilnih i fiksnih troškova).

Nivo rentabilnosti nalazi se na preseku direktnih prihoda i ostalih rashoda. Nivo rentabilnosti od 350 jedinica. odgovara nivou rentabilnosti koji smo ranije izračunali.

Troškovi - obim - profit:

1. Prihod = troškovi (trošak) + Dobit;

2. Prihod = fiksni troškovi + varijabilni troškovi + dobit;

3. Prihod = fiksni troškovi + varijabilni troškovi po jedinici * količina + Dobit.

CVP analiza je analiza ponašanja troškova, koja se zasniva na odnosu između troškova, prihoda (prihoda), obima proizvodnje i dobiti. To je alat za planiranje i kontrolu upravljanja, tj. Ovi odnosi čine osnovni model finansijske aktivnosti i omogućiti da se rezultati analize koriste za kratkoročno planiranje i evaluaciju alternativnih rješenja.

Poređenje tradicionalnog pristupa i obračuna marže

Puni trošak smatra da se svi troškovi proizvodnje mogu pripisati svakoj vrsti proizvedenog proizvoda, bez obzira da li su fiksni ili varijabilni. Jedinični trošak proizvodnje izračunat ovom metodom uključuje direktne materijale, direktan rad i varijabilne i fiksne režijske troškove proizvodnje. Dakle, ova metoda dodjeljuje dio fiksnih režijskih troškova proizvodnje svakoj jedinici proizvodnje zajedno sa varijabilnim troškovima proizvodnje.

Kada se koristi marginalno računovodstvo, troškovi proizvodnje uključuju samo one troškove koji se mijenjaju kada se promijeni obim proizvodnje. Oni obično uključuju direktan materijal, direktan rad i varijabilne režijske troškove proizvodnje. Ovom metodom, fiksni režijski troškovi proizvodnje se ne alociraju na proizvod. Oni se tretiraju kao troškovi perioda i, poput prodajnih i administrativnih troškova, u potpunosti se alociraju na relevantni period. Stoga, jedinični trošak rada u procesu ili robe prodate ovom metodom ne uključuje fiksne režijske troškove proizvodnje. Metoda marginalnih troškova se ponekad smatra obračunom varijabilnih/direktnih troškova (direktni obračun troškova)

Poređenje bilansa uspjeha pripremljenog na osnovu tradicionalnog pristupa i uzimajući u obzir indikator marže doprinosa.

Imajte na umu da format marže doprinosa razdvaja troškove u fiksne i varijabilne kategorije. Bilans uspjeha u formatu marže doprinosa koristi se kao interno planiranje i alat za donošenje odluka. Naglašava ponašanje troškova kako bi se pomoglo analizi troška-volumena-profita i koristi se za procjenu kvaliteta upravljanja i budžetiranja. Štaviše, ovaj pristup pomaže menadžerima da organiziraju podatke za rješavanje pitanja analize linije proizvoda, cijena, korištenja ograničenih resursa i odluka o kupovini protiv donošenja.

Prodajni i administrativni troškovi

Da bismo rezimirali poređenje između potpunih i marginalnih računovodstvenih metoda, potrebno je razmotriti šta se dešava sa prodajnim i administrativnim troškovima. Ni u jednom slučaju se ne uzimaju u obzir u troškovima proizvodnje. Stoga, bez obzira da li se koristi jedan ili drugi metod, varijabilni i fiksni prodajni i administrativni troškovi se uvijek tretiraju kao troškovi u periodu u kojem su nastali.

Klasifikacija troškova, koja se koristi i kada se koristi računovodstvo punih troškova i računovodstvo graničnih troškova.

Ray Garrison, MBA Classics, “Upravljačko računovodstvo”

Praktični aspekti maržnog računovodstva

Računovodstvo marže vam omogućava ne samo da izgradite prognozu obima prodaje na osnovu statističkih podataka, već i da predvidite nivo pokrivenosti fiksnih troškova, odnosno procijenite nivo neto operativne dobiti na kraju mjeseca već sredinom mjeseca. mjeseca. Međutim, treba reći da samo fiksne troškove treba klasifikovati kao periodične troškove, jer pripisivanje varijabilnih prodajnih i administrativnih troškova prema klasičnoj šemi iskrivljuje model predviđanja i računovodstva u slučajevima kada varijabilni prodajni i administrativni troškovi imaju veliki udio u troškovima. struktura. Visok nivo varijabilnih troškova prodaje tipičan je za aktivnosti vezane za velike količine logistike, kada trošak isporuke može značajno uticati na trošak.

U ovom slučaju zadatak informacioni sistem Preduzeće treba da prikupi operativne informacije o troškovima operacija utovara i istovara, troškovima isporuke, kako za planiranje troškova predložene transakcije tako i za izračunavanje stvarnih troškova. Dakle, komparativna klasifikacija troškova je sljedeća.

Relevantnost teme graničnog prihoda dobro je obrađena u knjizi Instituta za standardna rješenja “ Gubici kupaca na IT projektima – o čemu „stručnjaci za automatizaciju“ ćute?"Vidi Poglavlje 3: "Koje proizvode je isplativije proizvoditi o marginalnom pristupu"?

Evo prilično sažetog teksta iz poglavlja:

Na jednom od naših projekata uočili smo zanimljivu sliku – finansijski direktor se nije mogao dogovoriti sa šefom PEO-a o tome u kojoj mjeri se prodajna cijena određenog proizvoda može smanjiti kako bi se isplatila prodaja.

Šef PEO-a je u ovom presedanu tvrdio da prodajna cijena (bez PDV-a) ne može biti niža od ovog troška, ​​a menadžeri prodaje koji dozvole da prodajna cijena padne ispod ove granice trebaju biti lišeni bonusa.

Finansijski direktor je zauzeo suprotan stav.

Insistirao je na tome da treba uzeti u obzir ne samo cijenu, već i obim prodaje svakog menadžera.

Verovatno ste već pretpostavili da je finansijski direktor bio zagovornik merenja marže doprinosa. A šef PEO-a nije razumio fundamentalnu razliku između marginalnog prihoda i ukupne dobiti od prodaje.

Marginalni pristup pruža snažnu osnovu za donošenje upravljačkih odluka o asortimanu, obimu prodaje, cijenama, smjerovima prodaje i motivaciji menadžera!

Da bi se saznao granični prihod u kontekstu asortimana proizvoda, potrebno je izračunati trošak proizvodnje na osnovu varijabilnih troškova po jedinici asortimana proizvoda i iznosa komercijalnih troškova za njegovu prodaju.

zaključak:

Koristiti marginalni pristup i donositi odluke na osnovu marginalne analize standardno rješenje 1C mora izračunati, odvojeno od računovodstva, stvarni trošak proizvodnje po varijabilnim troškovima za svaku stavku i stvarne varijabilne komercijalne troškove za svaku prodajnu operaciju (a samim tim i za svako skladište proizvoda, artikal, menadžera, drugu stranu, tržišni segment).

Izvori:

1. Ray Garrison, MBA Classics, Upravljačko računovodstvo, 13. izdanje.

Glavni ciljevi CVP analize su:

1. obračun obima prodaje, koji osigurava potpunu pokrivenost troškova - tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti);
2. obračun obima prodaje, obezbeđivanje, pod svim ostalim jednakim uslovima, prijem potrebnog iznosa dobiti;
3. analitička procena obima prodaje pri kojem preduzeće može biti konkurentno (margina finansijske snage);
4. utvrđivanje cijena proizvoda kako bi se osigurala potražnja i profit na planiranom nivou;
5. izbor najefikasnijih proizvodnih tehnologija;
6. sprovođenje donošenja optimalnog plana proizvodnje.

Pretpostavke CVP analize:

1. troškove treba razumno podijeliti na fiksne i varijabilne dijelove;
2. fiksni troškovi ostaju nepromijenjeni u zavisnosti od obima proizvodnje unutar raspona pouzdanosti proizvodnje;
3. varijabilni troškovi unutar navedenih granica direktno zavise od obima proizvodnje;
4. postoje stalne cijene on prodatih proizvoda- s jedne strane, i cijene utrošenih proizvodnih resursa - s druge strane;
5. asortiman proizvoda je konstantan;
6. U proizvodnom preduzeću količina zaliha se ne menja. Obim proizvodnje je približno jednak obimu prodaje;
7. efikasnost preduzeća ostaje nepromenjena.

Glavni elementi CVP analize su:

1. kritična tačka;
2. Omjer pokrivenosti;
3. Margina sigurnosti;
4. Struktura prodaje;
5. Struktura troškova;
6. Operativna poluga;
7. Efekat finansijske poluge.

Za više informacija pogledajte Ray Garrison, MBA Classics, Upravljačko računovodstvo, 13. izdanje. Poglavlje 6. “Odnos između iznosa troškova, obima aktivnosti i dobiti”

Informacioni sistem CVP analize

treba uključiti sljedeće osnovne vrste informacija:

računovodstveni izvori informacija:

• računovodstvenih i izvještajnih podataka,
• upravljačko računovodstvo i interno izvještavanje,
• statističko računovodstvo i izvještavanje

izvori informacija izvan računa:

• materijali tekućih proizvodnih sastanaka;
• sastanci radnih kolektiva i akcionara;
• informacije od statističkih organa,
• tehničko-tehnološke mogućnosti proizvođača i konkurenata;
• cijene proizvoda i sirovina;
• tržište roba;
• moguća tržišta prodaje i njihov kapacitet;
• mogućnosti internog i eksternog finansiranja,
• solventnost potrošača itd.

Stoga bi CVP analiza trebala pomoći u smanjenju rizika vezan za odabir prave odluke i povećati kreativnost u njenom donošenju. Trebalo bi da se zasniva na informacijama iz računovodstva, izvještavanja, planova i predviđanja. Zahtjevi analize su vođeni potrebama menadžmenta. Sama analiza može postaviti zahtjeve za računovodstvo, naravno, ne radi analize, već u svrhu njene efektivnosti za menadžment. Osnovni zahtev za računovodstveni sistem je da uzme u obzir varijabilne troškove sa maksimalnim stepenom detaljnosti kako bi se dobio odgovor na pitanje efektivnosti svake transakcije posebno, uključujući: po vrsti delatnosti, menadžeru, regionu i skladištu.

Imajte na umu da matematički model"trošak-obim-profit" treba da čini osnovu kako podsistema za predviđanje finansijskih rezultata tako i podsistema za upravljanje cijenama. Posebnu pažnju treba posvetiti klasifikaciji troškova prema njihovom ponašanju, odnosno podeli na fiksne i varijabilne troškove, uzimajući u obzir sposobnost informacionog sistema da vodi detaljno računovodstvo varijabilnih troškova. Međutim, ne treba zaboraviti da troškovi održavanja ovako detaljne evidencije mogu premašiti prednosti potencijalnih mogućnosti takvih zapisa. Odnosno, u svemu treba poštovati umjerenost, pogotovo jer u većini slučajeva stručno mišljenje implementatora ima veliku težinu.