التداول الآلي في الفوركس: تفاصيل حول أسلوب التداول الآلي. التداول الخوارزمي: استراتيجيات المضاربة للمشاركين الكبار في السوق التداول الخوارزمي في سوق الأوراق المالية

التداول الخوارزمي، أو التداول الخوارزمي(التداول الخوارزمي) هي طريقة لتنفيذ أمر كبير (كبير جدًا بحيث لا يمكن تنفيذه مرة واحدة)، عند استخدام تعليمات خوارزمية خاصة أمر كبير ( أمر الوالدين) مقسمة إلى عدة تطبيقات فرعية ( أوامر الطفل) بخصائص السعر والحجم الخاصة به، ويتم إرسال كل أمر من الأوامر الفرعية في وقت معين إلى السوق للتنفيذ. تم اختراع مثل هذه الخوارزميات بحيث لا يضطر المتداولون إلى مراقبة عروض الأسعار باستمرار وتقسيم الطلب الكبير يدويًا إلى طلبات صغيرة. تسمى الخوارزميات الشائعة "النسبة المئوية للحجم"، و"Pegged"، و"VWAP"، و"TWAP"، و"قصور التنفيذ"، و"إغلاق الهدف".

لا يهدف التداول الخوارزمي إلى تحقيق الربح. هدفها هو تقليل تكلفة تنفيذ أمر كبير ( تكلفة الصفقة) ، تقليل تأثيرها على السوق ( تأثير السوق) والحد من مخاطر عدم الوفاء.

غالبًا ما يتم استخدام مصطلح "التداول الخوارزمي" بشكل خاطئ عند الحديث عن أنظمة التداول الآلية. تهدف هذه الأنظمة حقًا إلى تحقيق الربح. تُعرف أيضًا باسم "روبوتات التداول" ("تداول الصندوق الأسود")، حيث استراتيجيات التداولمبنية على أساس صيغ رياضية معقدة ومعالجة سريعة للبيانات.

التطبيق والتنفيذ

يتم استخدام التداول الخوارزمي على نطاق واسع من قبل البنوك الاستثمارية وصناديق التقاعد وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة لأن... يعمل هؤلاء المستثمرون المؤسسيون في أنشطتهم بأوامر كبيرة الحجم، وبالتالي لا يمكنهم تقديم مثل هذه الطلبات الكبيرة في السوق بالكامل دون التعرض لخطر الخسارة.

قبل ظهور برامج التداول الخوارزمية، كان على المتداولين لدى المستثمرين المؤسسيين أو المتداولين لدى الوسطاء الذين تلقوا أوامر من هؤلاء المستثمرين تقسيم الطلبات الكبيرة يدويًا. حتى أنه كانت هناك صناعة كاملة لتنفيذ الأوامر ( خدمات التنفيذ)، عندما أطراف ثالثة تنفيذ-قبلت الشركات الطلبات المقدمة من كبار المستثمرين وقامت بتنفيذها بالاعتماد على خبرتها الخاصة.

وفي منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تمت أتمتة هذا العمل الروتيني من خلال إنشاء "محركات" خوارزمية ( محركات خوارزمية)، الذي قام بنفس الإجراءات التي قام بها المتداول، بشكل مستقل. كان على المتداول فقط إعادة توجيه الأمر إلى مثل هذا "المحرك"، واختيار خوارزمية التنفيذ ثم مراقبة عملها فقط، مع التركيز على التنفيذ اليدوي للأوامر المعقدة فقط.

منذ منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بدأ الوسطاء الرائدون في توفير الوصول إلى محركاتهم الخوارزمية لعملائهم الكبار، بحيث لا يضطر العملاء إلى إنشاء مثل هذه المحركات بأنفسهم. عمولة استخدام المحرك الخوارزمي للوسيط أعلى من استخدام خدمة الوصول المباشر إلى السوق ( الوصول المباشر إلى الأسواق(DMA))، ولكن أقل من لمسة عالية-خدمة.

يتم عادةً نقل الأمر بين العميل والوسيط باستخدام رسالة باستخدام بروتوكول FIX. لنقل الطلبات المخصصة للمحركات الخوارزمية، تم اقتراح معيار FIXatdl في عام 2004 - وهو امتداد لبروتوكول FIX، ولكن حتى الآن لم ينتشر هذا المعيار على نطاق واسع. يتم تسجيل الرسالة في نظام إدارة أوامر الوسيط ويتم إعادة توجيهها تلقائيًا إلى المحرك الخوارزمي الخاص بالوسيط. تحتوي رسالة FIX على معلمات تنفيذ خوارزمية علامات خاصة (علامات مخصصة)، على سبيل المثال: أوقات البدء والانتهاء للتنفيذ، وسعر التنفيذ المستهدف، وعدوانية/سلبية التنفيذ، والمشاركة/عدم المشاركة في فتح وإغلاق مزادات جلسات التداول. أثناء تنفيذ الأمر في السوق، يتلقى المستثمر رسائل FIX من الوسيط حول التنفيذ ( الحشوات الجزئية) وفي نهاية اليوم رسالة حول اكتمال تنفيذ التطبيق ( يملأ) أو إلغاء الجزء المتبقي غير المستوفي ( إلغاء).

يقوم كل وسيط بتسمية خوارزمياته بشكل مختلف، مما يجعل من الصعب مقارنة خدمات التداول الخوارزمية لاختيار الأفضل. ومع ذلك، يقوم جميع الوسطاء بتنفيذ الخوارزميات الأكثر شيوعًا والمعروفة، على سبيل المثال TWAP، وVWAP، وPOV، وما إلى ذلك، وتكون الاختلافات بين تطبيقاتهم ضئيلة.

لبعض الوقت، قامت بعض البورصات بتطبيق التداول الخوارزمي على مستوى أنظمة التداول. يؤدي هذا إلى زيادة كفاءة الخوارزمية بشكل كبير، حيث يكفي لتنفيذها تقديم أمر واحد فقط، والذي سيتم تنفيذه بشكل أسرع بكثير من عدة أوامر متسلسلة تم وضعها أو استخدام خدمات الوسيط لهذا الغرض.

استراتيجيات الخوارزمية

ولتجنب مثل هذه الحالات، تطلب الهيئات التنظيمية والبورصات من مالكي أنظمة التداول الخوارزمية تزويدهم بأنظمة الإغلاق السريع قتل التبديلمما يسمح لك بفصل النظام على الفور عن قناة الاتصال وإلغاء الطلبات المقدمة في البورصة تلقائيًا باستخدام الآلية الإلغاء عند قطع الاتصال. لا ينطبق هذا المطلب على أنظمة تنفيذ الأوامر الخوارزمية فحسب، بل ينطبق أيضًا على أنظمة التداول الآلية وأنظمة الوصول المباشر إلى الأسواق.

كان التداول الخوارزمي عالي التردد موضوعًا للعديد من الإجراءات التي بدأتها الجهات التنظيمية الأمريكية SEC (هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) فيما يتعلق بمزاعم تورطهم في أحداث 6 مايو 2010 ( 2010 فلاش كراش)، عندما شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرائدة لفترة وجيزة أكبر انخفاض خلال اليوم في تاريخها.

تأثير الأنظمة الخوارزمية على سيولة الأسواق المالية

يتم تقييم سيولة الأدوات المالية عادة من خلال حجم وعدد المعاملات التي تتم (حجم التداول)، والفارق بين أفضل أسعار العرض والطلب (الحد الأقصى لأسعار أوامر الشراء والحد الأدنى لأسعار أوامر البيع) والحجم الإجمالي للأدوات المالية. أوامر قريبة من أفضل أسعار العرض والطلب (يمكن رؤية الأسعار وحجم الطلبات الحالية في دفتر الطلبات الخاص بمحطة التداول). كلما زاد حجم وعدد المعاملات الخاصة بالأداة، كلما زاد حجمها سيولة التداولوبدوره، كلما كان الفارق بين أفضل أسعار العرض والطلب أصغر، وكلما زاد حجم الطلبات القريبة من هذه الأسعار، زاد حجم الطلبات سيولة فورية.

هناك مبدأان رئيسيان لتقديم الطلبات:

• اقتباس- تقديم أوامر من أجل إتمام الصفقة بسعر أفضل من الأسعار الحالية أفضل الأسعارالعرض أو الطلب.
• سوق- تقديم أوامر لغرض إتمام الصفقة على الفور بأسعار العرض أو الطلب الحالية.

تشكل الأوامر المقدمة وفقًا لمبدأ عرض الأسعار السيولة الفورية للسوق، مما يسمح للمشاركين التجاريين الآخرين بشراء أو بيع كمية معينة من الأصل في أي وقت.

تشكل الأوامر المقدمة وفقًا لمبدأ السوق سيولة التداول في السوق، مما يسمح للمشاركين التجاريين الآخرين بشراء أو بيع كمية معينة من الأصل بالسعر المطلوب.

تعد أنظمة التداول الخوارزمية التي تستخدم مبدأ الاقتباس أحد المزودين الرئيسيين للسيولة الفورية، وتلك التي تستخدم مبدأ السوق هي أحد المزودين الرئيسيين لسيولة التداول. يستخدم عدد كبير من الأنظمة الخوارزمية هذين المبدأين في وقت واحد.

تأثير الأنظمة الخوارزمية على البنية التحتية للتبادل

من وجهة نظر العبء على البنية التحتية لتداول البورصة، فإن الأنظمة الخوارزمية التي تستخدم مبدأ السوق للعمل مع الأوامر لا تحمل أي مخاطر تقريبًا، لأنها نادرًا ما تضع أكثر من أمر واحد في الثانية لكل أداة، علاوة على ذلك، تقريبًا كل أمر يتم تقديمه بواسطة هذه الأنظمة تؤدي إلى صفقة. [ ] في حالة الأنظمة الخوارزمية التي تستخدم مبدأ الاقتباس، فإن الصورة مختلفة تمامًا. أولاً، عند إعادة ترتيب الأوامر، يمكن لهذه الأنظمة وضع عدة أوامر في الثانية لأداة واحدة، وثانياً، جزء صغير فقط من هذه الأوامر يؤدي إلى معاملات (وفقاً للمعلومات المقدمة من بورصة موسكو، فإن أكثر من 95% من الأوامر من الترددات العالية يتم سحب الروبوتات دون تنفيذ). وبالتالي، مع الاقتباس عالي التردد، يتم تحميل البنية التحتية للتبادل إلى أقصى حد، وتكون خاملة في معظم الأوقات. وبما أن الحمل المفرط على البنية التحتية للبورصة يمكن أن يؤثر على استقرار عملها، فإن البورصات تستخدم آليات وقائية مثل تأخير بث معلومات السوق، والحد من عدد المعاملات المسموح بها، وإدخال حد أدنى "لمدى الحياة" للطلب، وكذلك تقييد نشاط الروبوتات من خلال سياسات التعريفة الجمركية.

استراتيجيات المضاربة

الهدف الرئيسي لاستراتيجيات المضاربة هو توليد الدخل المدى القصيربسبب التقلبات في أسعار السوق للأدوات المالية. ولأغراض التصنيف، يمكن تمييز ثماني مجموعات رئيسية من استراتيجيات المضاربة، يستخدم بعضها مبادئ وخوارزميات مجموعات أخرى، أو تكون مشتقة منها.

استراتيجيات صناعة السوق(هندسة صنع السوق) - تتضمن الإصدار والصيانة المتزامنة لأوامر عروض الأسعار لشراء وبيع أداة مالية. تستخدم هذه الاستراتيجيات مبدأ التجوال العشوائي للسعر ضمن الاتجاه الحالي، بمعنى آخر، على الرغم من ارتفاع سعر الأداة خلال فترة زمنية معينة، إلا أن بعض المعاملات ستؤدي إلى انخفاض سعرها مقارنة بعدد من القيم السابقة. والعكس صحيح، ففي حالة الانخفاض العام في سعر الأداة، فإن بعض الصفقات ستؤدي إلى ارتفاع سعرها مقارنة بعدد من القيم السابقة. وبالتالي، في حالة تحديد أسعار عروض الأسعار بنجاح، يمكنك الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، بغض النظر عن اتجاه الاتجاه الحالي. يخرج نماذج مختلفةتعريفات السعر الأمثلأوامر التسعير، والتي يتم اختيارها بناءً على سيولة الأداة، وحجم الأموال الموضوعة في الإستراتيجية، والوقت المسموح به للاحتفاظ بالمركز وعدد من العوامل الأخرى. العامل الرئيسي في نجاح استراتيجيات صنع السوق هو الحد الأقصى لتوافق عروض الأسعار مع ظروف السوق الحالية للأداة، وهو ما يتم تسهيله من خلال السرعه العاليهالحصول على بيانات السوق والقدرة على تغيير سعر طلباتك بسرعة، وإلا تصبح هذه الاستراتيجيات غير مربحة. يعد صناع السوق أحد "الموردين" الرئيسيين للسيولة الفورية، ومن خلال المنافسة يساعدون في تحسين صورتها، لذلك تجذب البورصات في كثير من الأحيان صناع السوق إلى الأدوات غير السائلة، وتوفر شروط تفضيلية على العمولات، وفي بعض الحالات تدفع مكافآت للحفاظ على الأسعار.

الاتجاه التالي الاستراتيجيات(eng. Trend Follow) - يعتمد على مبدأ تحديد الاتجاه في السلاسل الزمنية لقيم أسعار الأداة باستخدام مؤشرات التحليل الفني المختلفة، وشراء أو بيع الأداة عند ظهور الإشارات المناسبة. السمة المميزة لاستراتيجيات متابعة الاتجاه هي القدرة على استخدامها في أي إطار زمني تقريبًا - من علامة التجزئة إلى الشهرية، ولكن نظرًا لأن ربحية هذه الاستراتيجيات تعتمد على نسبة عدد "التوقعات" الصحيحة والخاطئة فيما يتعلق بالاتجاه الإضافي لحركة الأسعار، فإن استخدام أطر زمنية كبيرة جدًا يعد أمرًا محفوفًا بالمخاطر، نظرًا لأن الخطأ فيها يستغرق وقتًا طويلاً حتى يتم اكتشافه ويمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة. تعتمد فعالية استراتيجيات تتبع الاتجاه، خاصة في التداول اليومي، إلى حد كبير على السيولة الفورية للأداة، حيث أن معظم المعاملات تتم بأوامر السوق بأسعار العرض والطلب الحالية. وبالتالي، إذا كان للأداة انتشار واسع ومنحنى سيولة فوري أفقي، فحتى في حالة وجود عدد كبير من التوقعات الصحيحة، قد تتسبب الإستراتيجية في خسائر.

طرق الانضمام للتداول

بالنسبة لمعظم الأنظمة الخوارزمية، فإن سرعة الحصول على بيانات السوق وسرعة تقديم الطلبات هي أهم العواملمما يؤثر على كفاءة النظام. تاريخياً، كان لدى السوق الروسية ستة خيارات مختلفة لربط الروبوتات بأنظمة التداول في البورصة. على سبيل المثال، فكر في خيارات الوصول منصة التداولالحصون:

الآن يتحدث الجميع عن كيفية استبدال المستشارين البشريين بالآلات. كيف يتوافق هذا مع الواقع؟

الروبوتات من صنع البشر، لذا سيبقى شخص ما على قيد الحياة بالتأكيد...لكن على محمل الجد، دعونا أولاً نحدد ما نسميه في الواقع بالروبوتات. هناك مشورة روبوتية، وهناك استراتيجيات خوارزمية، وهناك متابعة تلقائية.

لنبدأ بتقديم المشورة الروبوتية. ماذا يشمل هذا المفهوم؟

Robo-advising هو برنامج يسمح لك ليس فقط بإنشاء محفظة للعميل، ولكن أيضًا بإعادة موازنة المحفظة دون مشاركة العميل.

لا يوجد الكثير من الخدمات المماثلة في روسيا، ولكن إذا تحدثنا عن الممارسات الغربية، هناك تقسيم واضح بين التحكم السلبي والنشط:

• التحكم النشطيتكون من تحديد الأداة ومتى سيتم شراؤها؛
• السيطرة السلبية— عندما تكون المحفظة قد تم تشكيلها بالفعل وتكون مخصصة للعملاء الذين لا يرغبون في الخوض في التفاصيل.

تداول ألغو

يُفهم Algotrading على أنه نوع من التداول يتم فيه إضفاء الطابع الرسمي على تصرفات المتداول بشكل كامل في شكل خوارزمية يتوقع المتداول من خلالها تحقيق ربح. بكلمات بسيطة، التداول الخوارزمي هو خوارزمية واعية ومحددة مسبقًا لتصرفات المتداول أثناء التداول.

ما هو مستقبل التداول الخوارزمي في روسيا؟ هناك اهتمام كبير بهذه الخدمةسواء من العملاء أو من المشاركين المحترفين في السوق.

سوف تنمو حصة هذه الخدمات - وهذا أمر واضح.

ويطرح تطوير هذا القطاع تحديات جديدة لكل من الجهة التنظيمية والسوق. هناك مناقشة نشطة بشأن مستقبل هذه الخدمات للأفراد. يستخدم عدد كبير من الأشخاص هذه الخدمات، و لا يمكن للجهة التنظيمية تجاهل هذا.

المميزات والعيوب

يحتاج العميل إلى الحصول على معلومات كاملة عن شروط استراتيجية معينة، بما في ذلك على سبيل المثال الضرائب ومبالغ العمولات.

وفي الوقت نفسه، فإن الأسعار التي يجري بها العميل المعاملات لا تتطابق دائمًا مع الأسعار التي يجري بها مؤلف الإستراتيجية المعاملات. يؤدي هذا في بعض الأحيان إلى شعور العميل بخيبة أمل في الخدمة. ولكن في نهاية المطاف يجب أن يصبح سوق خدمات المتابعة التلقائية والتداول الخوارزمي واضحًا لكل من الوسطاء والعملاء.

هناك ميزتان: السرعة والتكلفة المنخفضة.خدمات الروبوت أرخص بعدة مرات من الاستشاريين. حتى مع مبلغ متواضع قدره 5 آلاف دولار. يمكنك الحصول على محفظة متوازنة. لكن مثل هذه الخدمة لن تتجذر في روسيا. نحب أن "ننظر في عيون" أولئك الذين يديرون الأموال.

الاستثمار عملية بطيئة وحذرة.

أ تستهدف خدمة الاستشارة الآلية المضاربين الكسالىالذين يريدون كسب المال عن طريق تحويل عبء اتخاذ القرار إلى شخص آخر. وهذا لا يؤدي إلى أي شيء جيد.

لكن عدد الأشخاص الذين يرغبون في كسب المال دون اتخاذ قرارات مستقلة كبير جدًا. لهذا ستكون الاستشارة الروبوتية مطلوبة في أي حال.

ترتبط مشاكل الاستشارة الآلية في روسيا بضعف السوق نفسه - انخفاضه، وانخفاض أهمية العلامة التجارية واسم الشركة المطورة، وإمكانية التلاعب بالأسعار.

مشكلة أخرى هي عدد المستثمرين النشطين.سيصبح المنتج مثيرًا للاهتمام عندما تغادر الخدمات المصرفية الخاصة السوق. ولكن هذا يتطلب خدمة فريدة من نوعها تأخذ بعين الاعتبار مصالح مستثمر معين.

وبالنظر إلى الاعتماد الواسع النطاق لروبوتات الدردشة ووتيرة تطوير هذه الخدمات، فإن الاعتماد الواسع النطاق لهذه التقنيات هو مسألة المستقبل القريب. في روسيا، يواجه اللاعبون الرئيسيون حالة من المنافسة الجادة، حيث يقدمون منتجات وخدمات جديدة ويحسنون الخدمة.

نحن نؤمن بأن الاستشارات الآلية ستكون متاحة قريبًا للاعبين المتوسطين والمتخصصين الذين سيكونون سعداء بالتنافس على أموال العملاء.

بالإضافة إلى ذلك، شاهد مقطع فيديو قصيرًا حول ماهية التداول الخوارزمي:

لماذا الروبوتات والتجارة الخوارزمية؟

ألقى الكثير من الناس باللوم على التداول الخوارزمي في الأزمة الأخيرة في الولايات المتحدة وانهيار سوق الأسهم. لقد توصلوا إلى هذا الاستنتاج، على ما يبدو، لسبب أنه لا يمكن لأي متداول اليوم الاستغناء عن الكمبيوتر والتحليل الفني، الذي يتم على الكمبيوتر.

تُظهر مخططات أسعار الأسعار بوضوح ما يحدث مع منتجات محددة ضمانات: هل تنمو أو تسقط أو تبقى على نفس المستوى. تظهر المؤشرات ذروة الشراء/ذروة البيع، ومعدل تغير السعر، وتسارع الأسعار، وقوة الثيران أو الدببة، وأحجام الشراء أو البيع، وما إلى ذلك. باستخدام هذه المؤشرات، يكون من الأسهل على المتداول اتخاذ قرار بشأن الصفقة.

ذهب العديد من المتداولين إلى أبعد من ذلك، فبدلاً من تحليل وضع السوق كل دقيقة، بدأوا في استخدام مجموعة من الأوامر التي ينفذها الكمبيوتر بانتظام. وإذا كانت هناك إشارة للشراء أو البيع، فسيقوم الكمبيوتر، أو بالأحرى برنامج روبوت التداول، بوضع الأمر، وبعد ذلك سيتحقق مما إذا تم تنفيذه أم لا... هناك العديد من الخوارزميات المختلفة والعديد منها مربحة للغاية. تشير الإحصائيات التقريبية إلى أنه في سوق الولايات المتحدة، من إجمالي حجم التداول، يتم تقديم أكثر من 80٪ من جميع الطلبات بواسطة روبوتات التداول. لن يفوت الروبوت أي صفقة أبدًا ولن يخطئ أبدًا في الحسابات. هذا هو مساعد جيد جدا. وفي روسيا لا تتجاوز نسبة الطلبات المقدمة عن طريق الروبوتات 20%. ولكن لا شيء يقف على حاله، وقريباً سوف تشبه التجارة الروسية التجارة الأمريكية.

ما هي نسبة الربحية التي يمكن أن يظهرها الروبوت؟

من صفر إلى 8000% وأكثر. يعتمد الكثير على خوارزمية الروبوت ومعاييره وطبيعة السوق. إذا كانت هذه العوامل مرتبطة قدر الإمكان، فستكون ربحية الروبوت هي الحد الأقصى.

كيفية بدء التداول في البورصة باستخدام الروبوت أو المستشار

هناك عدة خيارات:

• قم بتطوير روبوت التداول الخاص بك وابدأ التداول
• اطلب مستشار تداول أو روبوت
• قم بشراء مستشار تداول أو روبوت جاهز

يجب أن تفهم على الفور أن تطوير روبوت التداول يتضمن تعلم لغة برمجة، على سبيل المثال QPILE، أو C++ مع API لـ QUIK. هذا شرط ضروري، ولكن ليس بما يكفي لروبوت مربح. من الضروري تطوير الخوارزمية الصحيحة حتى يتمكن الروبوت الوقت المناسبوضع أوامر الشراء والبيع ومراقبة الوضع الحالي حتى لا يشتري أكثر من اللازم أو يبيع أقل من المطلوب. يجب أن يكون قادرًا على وضع أوامر الإيقاف، والتحقق من الاتصال بالبورصة، ومراعاة فترات جلسات التداول والفواصل، وإغلاق المراكز أو نقلها عبر الجلسات، والعمل مع أطر زمنية مختلفة، وشموع، ومؤشرات مختلفة، وغير ذلك الكثير.

الشيء الأكثر أهمية، في رأيي، هو أن روبوت التداول يجب أن يكون لديه وضع اختبار. الوضع الذي يمكنك من خلاله اختبار الروبوت في التداول الحقيقي. يختلف التداول التجريبي قليلاً عن التداول الحقيقي، لذا نوصي بتجربته في السوق الحقيقي. في وضع الاختبار، ليس من الضروري تقديم أوامر الشراء والبيع الحقيقية. يمكن إجراء جميع المعاملات، إذا جاز التعبير، "على الورق".

فقط بعد التأكد من قيامك بذلك الاختيار الصحيحيمكنك إطلاق الروبوت في التداول الحقيقي في البورصة.

من المهم أن تفهم أنه عند طلب تطوير روبوت التداول، ستنفق المزيد من الوقت والمال، لأنه سيكون خيارًا حصريًا تم إنشاؤه خصيصًا لك.

عند شراء روبوت التداول فإنك توفر أموالك ووقتك.

من المهم أن تفهم في أي سوق سيتم استخدام الروبوت. هناك أسواق يتم فيها تداول الروبوتات فقط تقريبًا. من ناحية، سوف تسأل عن كيفية التعامل معهم، ومن ناحية أخرى، يمكن التنبؤ بالروبوتات!

مزايا الروبوتات

روبوت منخفض التردد – عدد قليل من المعاملات، واحدة أو اثنتين في اليوم أو أقل. لذلك، يمكنك توفير العمولات، ولكن لا يمكنك توقع عوائد كبيرة. نظرًا لأن التحركات الكبيرة في السوق نادرًا ما تحدث (حوالي 30٪ من الوقت أو أقل).

روبوت فائق التردد - يمكن حساب الربحية بآلاف بالمائة سنويًا. عليك أن تفهم أن الربحية وصافي الربح لهذه الروبوتات ليسا نفس الشيء. عشرات الآلاف من المعاملات يوميًا واستئجار خوادم في البورصة للوصول بسرعة فائقة إليها معلومات التجارة، خفض الأرباح بنسبة 50٪ أو أكثر. إن تطوير وصيانة مثل هذه الروبوتات أمر مزعج ومكلف للغاية.

روبوت عالي التردد – عشرات المعاملات يوميًا. العمولة ليست عالية، والكفاءة يمكن أن تكون جيدة جدًا، والربحية قابلة للمقارنة بحجم صافي الربح، ومن الأسهل اختبار المعاملات وتتبعها، ومن الأسهل التحكم في الروبوت. التطوير والدعم أبسط، والتكلفة معقولة جدًا.

ما هو الروبوت وكيف يعمل؟

في البداية، يتم تحديد استراتيجية التداول واختبارها مقابل التاريخ. يجري تطوير الخوارزمية. يجري اختبارها. بعد ذلك، يقوم برنامج التداول بإجراء المعاملات في البورصة بشكل مستقل.

يعد التداول الخوارزمي مجالًا مثيرًا للاهتمام يسمح لمحترفي تكنولوجيا المعلومات بتطبيق معرفتهم التقنية عليه سوق الأوراق الماليةوالاستفادة منه بعض الشيء. في مدونتنا ناقشنا مرارا وتكرارا مواضيع مختلفةالمتعلقة بإنشاء روبوتات التداول، لكنها لم تولي اهتمامًا كافيًا للقضايا النظرية التي يواجهها المتداولون المبتدئون.

تحتوي مادتنا اليوم على مجموعة مختارة من الكتب التي ستساعدك على الاستعداد بشكل أفضل لبدء العمل في سوق الأوراق المالية وكتابة أنظمة التداول الميكانيكية. لتحقيق أكبر قدر من الفعالية للمادة، نقدم المشورة من الخبراء الذين يشاركون في التداول الخوارزمي في أسواق الأسهم الروسية والأجنبية.

مايكل هولز مور، خبير التداول الكمي (اقتباس من منشور بالمدونة)

أعتقد أنه قبل أن يفهم المرء المفاهيم الأساسية لتداول الأسهم والتداول الخوارزمي، يجب على المرء تجنب الغوص في الرياضيات المعقدة. في رأيي الكتب التالية جيدة لتعلم الأساسيات:

بسبب مهنتي، قرأت أدبيات محددة تمامًا، تتعلق بشكل أساسي بالنماذج المعقدة للإحصاءات الرياضية. وبما أن هذا الموضوع ليس متطورا للغاية في الاتحاد الروسي، فإن الأدب الخاص بي هو في الغالب باللغة الإنجليزية.

من بين الكتب الأكثر "شعبية" في هذا النوع، قرأت "أسرار التداول قصير المدى على المدى الطويل"، لكنني لم أطبق أبدًا أيًا من الأفكار المذكورة هناك عمليًا.

إلى جميع المتداولين المبتدئين (بغض النظر عن الخوارزميات أو "البسيطة")، أوصي بقراءة نسيم طالب، وخاصة كتاب "خدعت بالعشوائية" - فهو دقيق، لكنه يجعلك تنظر إلى أشياء كثيرة بطريقة جديدة.

مما ساعدني حقًا، يمكنني أن أوصي بالمواد التالية:

• أدلة بورصة موسكو بشأن العقود الآجلة والخيارات (